Hạn mức cầm cố cổ phiếu

Tóm tắt câu hỏi:

Công ty tôi là công ty cổ phần. Chúng tôi muốn thế chấp cổ phiếu tại tổ chức tín dụng để vay vốn. Pháp luật có quy định liên quan đến hạn mức thế chấp đối với cổ phiếu trong công ty không?

Luật sư tư vấn:

Cám ơn bạn đã gửi câu hỏi của mình đến Ban biên tập – Phòng tư vấn trực tuyến của Công ty LUẬT DƯƠNG GIA. Với thắc mắc của bạn, Công ty LUẬT DƯƠNG GIA xin được đưa ra quan điểm tư vấn của mình như sau:

Căn cứ Khoản 9 Điều 3 Nghị định 163/2006/NĐ-CP quy định:

“Giấy tờ có giá bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hối phiếu, kỳ phiếu, chứng chỉ tiền gửi, séc, giấy tờ có giá khác theo quy định của pháp luật, trị giá được thành tiền và được phép giao dịch.”

Căn cứ Khoản 8 Điều 1 Nghị định 11/2012/NĐ-CP quy định:

“Trong trường hợp nhận cầm cố giấy tờ có giá thì bên nhận cầm cố có quyền yêu cầu người phát hành giấy tờ có giá hoặc Trung tâm lưu ký chứng khoán đảm bảo quyền giám sát của bên nhận cầm cố đối với giấy tờ có giá đó.

Trong trường hợp người phát hành giấy tờ có giá hoặc Trung tâm lưu ký chứng khoán vi phạm cam kết đảm bảo quyền giám sát của bên nhận cầm cố mà  gây thiệt hại cho bên nhận cầm cố thì phải chịu trách nhiệm bồi thường thiệt hại cho bên nhận cầm cố, trừ trường hợp có thoả thuận khác.

Trong trường hợp tài sản cầm cố là các loại chứng khoán thuộc đối tượng phải đăng ký, lưu ký chứng khoán thì việc đăng ký cầm cố tại cơ quan đăng ký giao dịch bảo đảm được thực hiện theo quy định của pháp luật về đăng ký giao dịch bảo đảm và việc đăng ký, lưu ký chứng khoán tại Trung tâm lưu ký chứng khoán được thực hiện theo quy định của pháp luật về chứng khoán”.

Như vậy có thể cầm cố cổ phiếu theo quy định pháp luật. Có thể hiểu việc giao cổ phiếu cho chủ nợ có bảo đảm giúp thỏa mãn yêu cầu giao tài sản cầm cố cho chủ nợ có bảo đảm quy định tại các Điều 326 và Điều 328 của “Bộ luật dân sự 2015” để hợp đồng cầm cố có hiệu lực.

Tuy nhiên, theo quy định tại Khoản 1 Điều 120 Luật doanh nghiệp 2014:

“Cổ phiếu là chứng chỉ do công ty cổ phần phát hành hoặc bút toán ghi sổ xác nhận quyền sở hữu một hoặc một số cổ phần của công ty đó”.

Như vậy, cổ phiếu không tự thân chứa các quyền hành động đối với công ty bởi vì các quyền phát sinh từ phần vốn góp như quyền biểu quyết, quyền nhận cổ tức và quyền được hưởng khối tài sản còn lại của công ty khi tiến hành thủ tục thanh lý cũng như mọi quyền phát sinh từ hợp đồng khác đối với công ty phụ thuộc vào việc đăng ký vào sổ cổ đông của công ty.

Hiện nay chưa có văn bản nào ghi nhận hạn mức cổ phiếu được đem đi cầm cổ của công ty là bao nhiêu. Việc cầm cố bao nhiêu cổ phiếu sẽ do các thành viên trong công ty tự thỏa thuận với nhau.

Tuy nhiên, khi cầm cố cổ phiếu như trên sẽ có những rủi ro nhất định như:

>>> Luật sư tư vấn pháp luật trực tuyến qua tổng đài: 1900.6568

– Giá trị phần vốn góp được thế chấp bị giảm sút do việc quản lý công ty không tốt hay trong tình huống xấu hơn do động cơ xấu của bên bảo đảm vì bên bảo đảm vẫn thực hiện quyền biểu quyết nên vẫn tham gia vào việc quản lý công ty.

– Việc phần vốn góp thế chấp biến mất do việc công ty giảm vốn điều lệ nhằm làm vô hiệu hóa giao dịch cầm cố vì tài sản cầm cố không còn sau đó lại thực hiện tăng vốn điều lệ.

Công ty bạn nên xem xét tình hình tài chính công ty, số lượng cổ phiếu trong công ty để tiến hành cầm cố cổ phiếu.