Giao dịch theo rổ (thường được gọi là Basket Trade) xuất hiện trong lĩnh vực đầu tư mua bán chứng khoán. Giao dịch này là một loại lệnh được sử dụng bởi các công ty đầu tư và các nhà giao dịch tổ chức lớn để mua hoặc bán một nhóm chứng khoán đồng thời. Vậy quy định về giao dịch rổ là gì, đặc điểm và lợi ích của giao dịch rổ được quy định như thế nào?
Mục lục bài viết
1. Giao dịch rổ là gì?
Giao dịch theo rổ là một loại lệnh được sử dụng bởi các công ty đầu tư và các nhà giao dịch tổ chức lớn để mua hoặc bán một nhóm chứng khoán đồng thời.
Thuật ngữ “chứng khoán” dùng để chỉ một công cụ tài chính có thể thay thế, có thể chuyển nhượng được, có chứa một số loại giá trị tiền tệ. Nó đại diện cho một vị trí sở hữu trong một công ty giao dịch công khai thông qua cổ phiếu; mối quan hệ chủ nợ với cơ quan chính phủ hoặc công ty được đại diện bằng việc sở hữu trái phiếu của tổ chức đó; hoặc quyền đối với quyền sở hữu như được đại diện bởi một tùy chọn.
Chứng khoán là các công cụ tài chính có thể thay thế và giao dịch được dùng để huy động vốn trên thị trường công và tư.
Chủ yếu có ba loại chứng khoán: vốn chủ sở hữu – cung cấp quyền sở hữu cho người nắm giữ; nợ – về cơ bản các khoản vay được trả bằng các khoản thanh toán định kỳ; và hybrid — kết hợp các khía cạnh của nợ và vốn chủ sở hữu.
Việc bán chứng khoán ra công chúng do SEC quy định.
Các tổ chức tự quản như NASD, NFA và FINRA cũng đóng một vai trò quan trọng trong việc điều chỉnh chứng khoán phái sinh.
Giao dịch theo rổ là một chiến lược quản lý danh mục đầu tư được các nhà đầu tư tổ chức sử dụng để mua hoặc bán một số lượng lớn chứng khoán cùng một lúc.
Giao dịch trong rổ thường liên quan đến việc bán hoặc mua 15 chứng khoán trở lên và thường được sử dụng để mua cổ phiếu.
Các giỏ giao dịch có thể là một sự kết hợp chiết trung, từ các bộ sưu tập chứng khoán đến hàng hóa mềm đến các sản phẩm đầu tư.
2. Các loại tiêu chí sử dụng trong giao dịch rổ:
– Giao dịch theo rổ là một chiến lược quản lý danh mục đầu tư được các nhà đầu tư tổ chức sử dụng để mua hoặc bán một số lượng lớn chứng khoán cùng một lúc.
Giao dịch trong rổ thường liên quan đến việc bán hoặc mua 15 chứng khoán trở lên và thường được sử dụng để mua cổ phiếu.
Các giỏ giao dịch có thể là một sự kết hợp chiết trung, từ các bộ sưu tập chứng khoán đến hàng hóa mềm đến các sản phẩm đầu tư.
Các loại tiêu chí trọng số khác nhau được sử dụng trong giao dịch rổ.
Hiểu giao dịch giỏ
Giao dịch rổ là điều cần thiết đối với các nhà đầu tư tổ chức và quỹ đầu tư muốn nắm giữ một số lượng lớn chứng khoán theo tỷ lệ nhất định. Khi tiền mặt di chuyển vào và ra khỏi quỹ, các giỏ chứng khoán lớn phải được mua hoặc bán đồng thời, sao cho biến động giá của mỗi chứng khoán không làm thay đổi phân bổ danh mục đầu tư.
Để xem xét giao dịch theo rổ có lợi như thế nào đối với quỹ đầu tư, giả sử một quỹ chỉ số nhằm theo dõi chỉ số mục tiêu của mình bằng cách nắm giữ hầu hết hoặc tất cả các chứng khoán của chỉ số. Khi tiền mặt mới xuất hiện có thể làm tăng giá trị của quỹ, người quản lý phải đồng thời mua một số lượng lớn chứng khoán theo tỷ lệ chúng có trong chỉ mục. Nếu không thể thực hiện giao dịch trong rổ đối với tất cả các chứng khoán này, thì sự biến động giá nhanh chóng của chứng khoán sẽ ngăn quỹ chỉ số nắm giữ chứng khoán theo đúng tỷ lệ.
Giao dịch trong rổ thường liên quan đến việc bán hoặc mua 15 chứng khoán trở lên và thường được sử dụng để mua cổ phiếu. Những giỏ như vậy thường được đo lường dựa trên điểm chuẩn hoặc được theo dõi dựa trên một thực thể, chẳng hạn như một chỉ số, để đo lường lợi nhuận của chúng.
Giả sử một quỹ đầu tư muốn tận dụng sự biến động của một chỉ số. Người quản lý quỹ tạo ra một rổ dài / ngắn để theo dõi chỉ số. Giỏ không thực sự chứa chứng khoán. Thay vào đó, nó có một bộ sưu tập các tùy chọn gọi và bán.
Giỏ cũng có thể được sử dụng để giao dịch tiền tệ và hàng hóa. Ví dụ: một nhà đầu tư có thể tạo một rổ bao gồm các hàng hóa mềm, chẳng hạn như lúa mì, đậu nành và ngô. Hầu hết các công ty đầu tư hoặc môi giới cung cấp giao dịch theo rổ đều yêu cầu số tiền đầu tư tối thiểu.
Sự phân bổ đô la giữa các thành phần khác nhau của một giỏ điển hình có thể được xác định bằng cách sử dụng các loại trọng số khác nhau. Ví dụ: tiêu chí trọng số đô la phân phối số đô la tổng thể cho giỏ hàng một cách đồng đều giữa các thành phần của nó. Chiến lược giao dịch trong rổ sử dụng tỷ trọng cổ phiếu sẽ chia đều số tiền tổng thể giữa các khối cổ phiếu.
3. Đặc điểm và lợi ích của giao dịch rổ:
Lợi ích giao dịch giỏ
Lựa chọn cá nhân hóa: Nhà đầu tư có thể tạo giao dịch trong rổ phù hợp với mục tiêu đầu tư của họ. Ví dụ, một nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập có thể tạo ra một giao dịch trong rổ chỉ bao gồm các cổ phiếu chia cổ tức có lợi suất cao. Giỏ có thể chứa cổ phiếu từ một lĩnh vực cụ thể hoặc có vốn hóa thị trường nhất định.
Phân bổ dễ dàng: Giao dịch giỏ giúp các nhà đầu tư dễ dàng phân bổ các khoản đầu tư của họ trên nhiều chứng khoán. Các khoản đầu tư thường được phân phối bằng cách sử dụng số lượng cổ phiếu, số tiền đô la hoặc tỷ trọng. Số lượng cổ phiếu ấn định số lượng cổ phiếu bằng nhau cho mỗi cổ phiếu nắm giữ trong rổ. Phân bổ đô la và tỷ lệ phần trăm sử dụng một lượng đô la hoặc một tỷ lệ phần trăm để phân phối chứng khoán. Ví dụ: nếu một nhà đầu tư đang sử dụng số tiền đô la để phân bổ 50.000 đô la cho rổ 15 chứng khoán, thì 3.333,33 đô la cho mỗi chứng khoán được mua.
Nhà đầu tư là bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức nào khác (chẳng hạn như công ty hoặc quỹ tương hỗ) cam kết vốn với kỳ vọng nhận được lợi nhuận tài chính. Các nhà đầu tư dựa vào các công cụ tài chính khác nhau để kiếm tỷ suất lợi nhuận và hoàn thành các mục tiêu tài chính quan trọng như xây dựng khoản tiết kiệm khi nghỉ hưu, tài trợ cho giáo dục đại học hoặc chỉ đơn thuần là tích lũy thêm của cải theo thời gian.
Có rất nhiều phương tiện đầu tư để hoàn thành mục tiêu, bao gồm (nhưng không giới hạn) cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trao đổi (ETF), quyền chọn, hợp đồng tương lai, ngoại hối, vàng, bạc, kế hoạch hưu trí và địa ốc. Các nhà đầu tư có thể phân tích các cơ hội từ các góc độ khác nhau và thường thích giảm thiểu rủi ro trong khi tối đa hóa lợi nhuận.
Kiểm soát: Giao dịch theo rổ giúp nhà đầu tư kiểm soát khoản đầu tư của họ. Có thể đưa ra quyết định thêm hoặc bớt từng chứng khoán hoặc nhiều chứng khoán vào rổ. Theo dõi toàn bộ hoạt động của một giao dịch trong rổ cũng giúp tiết kiệm thời gian theo dõi các chứng khoán riêng lẻ và hợp lý hóa quy trình quản lý.
Nếu đầu tư là một trò chơi, cách bạn giành chiến thắng sẽ là mua một cổ phiếu với giá thấp và bán nó với giá cao hơn, vào một ngày sau đó. Nếu bạn sở hữu một ngôi nhà, bạn hiểu khái niệm này một cách rất thực tế.
Để tạo ra lợi nhuận từ khoản đầu tư của bạn, tốt nhất bạn nên sử dụng một trong hai chiến lược để thực hiện điều đó. Đầu tiên được gọi là đầu tư giá trị. Cổ phiếu, cũng giống như các sản phẩm bạn mua hàng ngày, được bán theo thời gian và các nhà đầu tư giá trị chờ đợi giá bán đó. Điều này khiến việc kiếm lời thậm chí còn dễ dàng hơn, bởi vì các cổ phiếu bị định giá thấp (đang bán) có nhiều dư địa để tăng trưởng hơn.
Cổ phiếu yêu thích của bạn có thể không phù hợp với chiến lược này, bởi vì nó phải trả cổ tức, nó phải có giá đủ rẻ để bạn có thể mua 100 cổ phiếu, và nó phải giao dịch rất nhiều cổ phiếu mỗi ngày; ít nhất 1 triệu cổ phiếu khối lượng hàng ngày là tốt nhất. Hãy nhớ rằng giá trị của một công ty không dựa trên giá của nó. Có rất nhiều cổ phiếu chất lượng cao có giá dưới $ 30 / cổ phiếu và có rất nhiều cổ phiếu chất lượng thấp giao dịch trên $ 100. Cổ phiếu từ $ 15 đến $ 30, với tỷ suất cổ tức ít nhất là 2%, là lý tưởng. Cuối cùng, bạn không muốn có một cổ phiếu biến động mạnh. Nếu nó có những biến động về giá, điều đó sẽ khó quản lý hơn nhiều.
