Sự thoái lui là một sự sụt giảm nhỏ hoặc thay đổi theo hướng của một công cụ tài chính, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc chỉ số. Sự thoái lui là một điều tất yếu và khách quan trong những vấn đề, lĩnh vực trong cuộc sống. Sự thoái lui là gì? Đặc điểm và ví dụ về cách quan sát sự thoái lui
Mục lục bài viết
1. Sự thoái lui là gì?
Sự thoái lui hay còn gọi là sự hồi qui trong tiếng Anh là Retracement.
Sự thoái lui là sự đảo chiều giá tạm thời của các xu hướng nổi bật nhất trong giá cổ phiếu, theo sau đó là sự phục hồi lại xu hướng trước đó.
Khác với một sự đảo chiều giá (reversal), sự thoái lui là những giai đoạn giá dịch chuyển ngược lại với một xu hướng trong ngắn hạn, sau đó trở lại xu hướng cũ ban đầu.
– Biểu đồ dưới đây cho thấy S&P 500 trong năm 2018 khi xu hướng tăng đáng kể diễn ra từ tháng 4 đến tháng 10. Có ba mức thoái lui được xác định trên biểu đồ, mặc dù cũng có một loạt mức giảm nhỏ hơn, do S&P 500 đang tăng lên mức cao kỷ lục. Điều quan trọng nhất là mức thoái lui không bao giờ phá vỡ xu hướng tăng. Tuy nhiên, vào tháng 10, điều dường như là một sự thoái lui đã trở thành một sự đảo ngược sau khi chỉ số cuối cùng đã giảm xuống dưới xu hướng tăng, dẫn đến sự sụt giảm mạnh. Các đợt giảm giá là sự đảo ngược giá tạm thời diễn ra trong một xu hướng lớn hơn. Chìa khóa ở đây là những sự đảo chiều giá này chỉ là tạm thời và không cho thấy sự thay đổi trong xu hướng lớn hơn.
2. Đặc điểm và ví dụ về cách quan sát sự thoái lui:
2.1. Đặc điểm về sự thoái lui:
– Sự thoái lui là một đợt nhỏ hoặc ngắn hạn đối với giá của một cổ phiếu hoặc chỉ số. Điều quan trọng là cổ phiếu không vi phạm mức hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng cũng như không vi phạm xu hướng tăng hoặc giảm. Nếu giá giảm xuống dưới hoặc tăng lên trên mức hỗ trợ hoặc kháng cự, hoặc vi phạm xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm, thì nó không còn được coi là một sự thoái lui mà là một sự đảo chiều.
– Trong lĩnh vực tài chính, sự thoái lui là một phương pháp phân tích kỹ thuật để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự . Nó được đặt tên theo dãy số Fibonacci, có tỷ lệ cung cấp mức giá mà thị trường có xu hướng thoái lui một phần của động thái, trước khi xu hướng tiếp tục theo hướng ban đầu. Các mức thoái lui Fibonacci được hiển thị trên cặp tiền tệ USD / CAD . Trong trường hợp này, giá đã giảm xuống khoảng 38,2% so với mức giảm trước khi tiếp tục.
– Dự báo thoái lui Fibonacci được tạo bằng cách lấy hai điểm cực trị trên biểu đồ và chia khoảng cách theo chiều dọc cho các tỷ lệ Fibonacci quan trọng. 0% được coi là bắt đầu của sự thoái lui, trong khi 100% là sự đảo ngược hoàn toàn về mức giá ban đầu trước khi di chuyển. Các đường nằm ngang được vẽ trong biểu đồ cho các mức giá này để cung cấp các mức hỗ trợ và kháng cự. Các mức phổ biến là 23,6%, 38,2%, 50%, và 61,8%. Tuy nhiên, tầm quan trọng của các mức như vậy không thể được xác nhận bằng cách kiểm tra dữ liệu.
– Không giống như đường trung bình động , mức thoái lui Fibonacci là giá tĩnh. Chúng không thay đổi. Điều này cho phép xác định nhanh chóng và đơn giản và cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư phản ứng khi mức giá được kiểm tra. Bởi vì các mức này là điểm uốn, các nhà giao dịch mong đợi một số loại hành động giá, phá vỡ hoặc từ chối. Mức thoái lui Fibonacci 0,617 thường được các nhà phân tích chứng khoán sử dụng xấp xỉ với ” tỷ lệ vàng “.
– Lưu ý rằng, bất chấp sự thoái lui, xu hướng dài hạn được thể hiện trong biểu đồ bên dưới vẫn còn nguyên vẹn. Giá của cổ phiếu vẫn đang tiếp tục tăng. Khi giá tăng lên, nó tạo ra một mức cao mới và khi nó giảm xuống, nó bắt đầu tăng trước khi đạt đến mức thấp trước đó. Chuyển động này là một trong những nguyên lý của xu hướng tăng, nơi có mức cao hơn và mức thấp hơn. Trong khi điều đó đang xảy ra, xu hướng đang tăng. Chỉ khi một xu hướng tăng tạo ra mức thấp thấp hơn và mức cao thấp hơn thì xu hướng đó mới được đưa vào nghi vấn và một sự đảo chiều có thể hình thành.
– Đảo ngược: Mặt khác, sự đảo chiều là khi xu hướng giá của tài sản thay đổi theo hướng. Nó có nghĩa là giá có khả năng tiếp tục theo hướng đảo chiều đó trong một thời gian dài. Những thay đổi theo hướng này có thể xảy ra đối với xu hướng tăng sau khi xu hướng giảm hoặc giảm sau xu hướng tăng.
– Biểu đồ cho thấy giá của tài sản đang di chuyển theo xu hướng tăng khi nó tạo ra mức cao hơn và mức thấp hơn. Giá giảm xuống dưới đường xu hướng và tạo mức thấp hơn khi nó giảm xuống. Tài sản tạo ra sự phục hồi nhưng vẫn tiếp tục trong xu hướng giảm. Một khi giá bắt đầu tạo ra các mức cao hơn và mức thấp hơn một lần nữa, nó sẽ báo hiệu sự đảo chiều tăng giá.
– Đây là công cụ tuyệt vời để tính toán phạm vi của sự thoái lui. Sử dụng công cụ thoái lui Fibonacci, có sẵn trong hầu hết các phần mềm biểu đồ, để vẽ một đường từ trên xuống dưới của sóng biến động hoặc xung giá gần đây nhất . Sự phục hồi từ 23% đến 78% của làn sóng xung động trước đó là phổ biến. Điều đó không có nghĩa là cổ phiếu giảm 23%. Thay vào đó, nó có nghĩa là giá cổ phiếu giảm 23% khoảng cách của hai điểm được đo bằng công cụ thoái lui.
2.2. Ví dụ về cách quan sát sự thoái lui:
Ví dụ: nếu bạn sử dụng công cụ Fibonacci retracement để đo lường mức thoái lui của một động thái đi lên từ 10 đến 15, bạn có thể thấy công cụ hiển thị cho bạn $ 13,45 là mức thoái lui đầu tiên. Đó là bởi vì mức thoái lui 23% sẽ được tìm thấy bằng cách nhân sự khác biệt: $ 5,00 x .23 = $ 1,15. Mức thoái lui 23% sẽ thấp hơn 1,15 đô la so với điểm cao, do đó, công cụ này sẽ đánh dấu 13,85 đô la.
– Tại thời điểm này, xu hướng vẫn tăng, giả sử $ 15 là mức cao mới và $ 10 là mức thấp gần đây. Nếu giá tăng cao hơn trên 10 đô la, thì xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn, nếu nó phục hồi và tạo ra mức cao mới. Nếu nó không di chuyển trên $ 15 và bắt đầu giảm trở lại, có thể đã đến lúc phải thoát ra ngoài.
