Quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng thương mại

1. Sơ lược về tính thanh khoản của ngân hàng:

Khả năng thanh khoản là khả năng ngân hàng tài trợ cho việc gia tăng tài sản và đáp ứng các nghĩa vụ tiền mặt và tài sản thế chấp dự kiến ​​cũng như không mong đợi với chi phí hợp lý và không gây ra tổn thất không thể chấp nhận được. Theo truyền thống, tính thanh khoản được định nghĩa là: Khả năng tài trợ của các tổ chức tài chính tăng lên trong tài sản của họ và tuân thủ các khoản nợ của họ khi chúng đến hạn. Tính thanh khoản của ngân hàng có hai khía cạnh khác biệt nhưng có liên quan lẫn nhau: thanh khoản nợ phải trả (hoặc tiền mặt), đề cập đến khả năng thu được vốn trên thị trường và tính thanh khoản của tài sản (hoặc thị trường), gắn liền với khả năng bán tài sản. Cả hai khái niệm đều có mối quan hệ với nhau và sự tương tác giữa chúng có xu hướng tăng cường lẫn nhau.

Tuy nhiên, trong những điều kiện bất lợi, sự phụ thuộc này có xu hướng làm suy yếu tính thanh khoản của thị trường bởi vì những hoàn cảnh bất lợi ảnh hưởng đến một chiều có thể nhanh chóng được chuyển sang chiều khác. Trong các trường hợp thông thường, quản lý thanh khoản về cơ bản là một sự đánh đổi chi phí – lợi ích, bởi vì một tổ chức tài chính sẽ có thể nhận được nguồn vốn miễn là nó sẵn sàng trả theo giá thị trường hiện hành, hoặc có quyền lựa chọn bán hoặc cam kết tài sản của mình. Tương tự như vậy, ngân hàng có thể lưu trữ một kho tài sản lưu động để đảm bảo một số tính thanh khoản (kho thanh khoản), mặc dù với chi phí thu được nhỏ hơn. Tuy nhiên, trong trường hợp xảy ra khủng hoảng cụ thể đối với một ngân hàng, quyền truy cập của ngân hàng đó vào
tính thanh khoản có thể bị hạn chế nghiêm trọng vì các đối tác của nó có thể không sẵn sàng cung cấp vốn cho nó, thậm chí không cung cấp tài sản thế chấp hoặc đổi lấy tỷ giá cao. Trong một cuộc khủng hoảng thanh khoản hệ thống, ngân hàng thậm chí có thể không thể đưa tài sản của mình ra thị trường.

Rủi ro thanh khoản của ngân hàng phát sinh từ việc tài trợ tài sản dài hạn bằng các khoản nợ ngắn hạn, do đó làm cho các khoản nợ phải trả có rủi ro quay vòng hoặc tái cấp vốn. Rủi ro thanh khoản thường có tính chất riêng lẻ, nhưng trong một số tình huống nhất định có thể ảnh hưởng đến tính thanh khoản của hệ thống tài chính. Về mặt tổng thể, đó là một tình huống phụ thuộc rất nhiều vào đặc điểm riêng của từng tổ chức tài chính, việc xác định chính sách thanh khoản là trách nhiệm chính của mỗi ngân hàng, về cách thức hoạt động và chuyên môn của ngân hàng.

Tiền gửi ngân hàng nói chung có thời gian đáo hạn hợp đồng ngắn hơn nhiều so với các khoản cho vay và việc quản lý thanh khoản cần cung cấp một tấm đệm để trang trải các khoản rút tiền gửi dự kiến. Tính thanh khoản là khả năng cung cấp tiền gửi một cách hiệu quả cũng như giảm nợ phải trả và tài trợ cho tăng trưởng khoản vay và khả năng tài trợ cho các khoản nợ ngoại bảng. Các dòng tiền được đặt trong các giới hạn thời gian khác nhau dựa trên hành vi có khả năng xảy ra trong tương lai của tài sản, nợ phải trả và các khoản mục ngoại bảng. Rủi ro thanh khoản có mối liên hệ chặt chẽ với các khía cạnh khác của cấu trúc tài chính của tổ chức tài chính, chẳng hạn như rủi ro lãi suất và thị trường, khả năng sinh lời và khả năng thanh toán của nó chẳng hạn.

Rủi ro thanh khoản có thể được chia nhỏ thành rủi ro thanh khoản tài trợ và rủi ro thanh khoản tài sản. Rủi ro thanh khoản tài sản chỉ ra rủi ro mất mát do không thể thực hiện giao dịch theo giá thị trường hiện tại do quy mô vị thế tương đối hoặc thị trường cạn kiệt tạm thời. Việc phải bán trong những trường hợp như vậy có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể. Rủi ro thanh khoản tài trợ chỉ ra rủi ro mất mát nếu một tổ chức không thể đáp ứng nhu cầu tiền mặt của mình. Điều này có thể tạo ra nhiều vấn đề khác nhau, chẳng hạn như không đáp ứng được các cuộc gọi ký quỹ hoặc yêu cầu rút vốn, tuân thủ các yêu cầu về tài sản thế chấp hoặc không thể đảo nợ.

Rủi ro thanh khoản được quản lý thông qua việc kiểm soát nồng độ và quy mô thị trường tương đối của danh mục đầu tư trong trường hợp rủi ro thanh khoản tài sản, và thông qua đa dạng hóa, đảm bảo hạn mức tín dụng hoặc nguồn vốn dự phòng khác và hạn chế khoảng trống dòng tiền trong trường hợp tài trợ rủi ro thanh khoản.

2. Quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng thương mại:

Quản lý rủi ro thanh khoản trong ngân hàng được định nghĩa là rủi ro không thể đáp ứng các nghĩa vụ của họ đối với người gửi tiền hoặc tài trợ cho sự gia tăng tài sản khi chúng đến hạn mà không phát sinh chi phí hoặc tổn thất không thể chấp nhận được. Rủi ro này xảy ra khi tập thể người gửi tiền quyết định rút nhiều tiền hơn số tiền ngân hàng có trong tay ngay lập tức, hoặc khi những người đi vay không đáp ứng được nghĩa vụ tài chính của họ đối với ngân hàng. Nói cách khác, rủi ro thanh khoản xảy ra trong hai trường hợp. Thứ nhất, nó phát sinh đối xứng giữa người đi vay trong mối quan hệ của họ với ngân hàng, chẳng hạn khi ngân hàng quyết định chấm dứt các khoản cho vay nhưng người đi vay không có khả năng chi trả. Thứ hai, nó phát sinh trong bối cảnh mối quan hệ của các ngân hàng với những người gửi tiền của họ, ví dụ, khi những người gửi tiền quyết định mua lại các khoản tiền gửi của họ nhưng ngân hàng không thể mua được.

Trên thực tế, các ngân hàng thường xuyên phát hiện ra sự mất cân đối (chênh lệch) giữa bên tài sản và bên phải trả cần được cân bằng vì về bản chất, các ngân hàng chấp nhận các khoản nợ phải trả có tính thanh khoản cao nhưng đầu tư vào các khoản nợ không thanh khoản. Nếu một ngân hàng không cân đối được khoảng chênh lệch đó, rủi ro thanh khoản có thể xảy ra, kéo theo một số hậu quả không mong muốn như rủi ro mất khả năng thanh toán, rủi ro cứu trợ của chính phủ và rủi ro danh tiếng. Sự thất bại hoặc kém hiệu quả của quản lý thanh khoản là do sức mạnh của áp lực thanh khoản, việc chuẩn bị các công cụ thanh khoản của ngân hàng, tình trạng của ngân hàng tại thời điểm áp lực thanh khoản và ngân hàng không có khả năng tìm kiếm các nguồn lực thanh khoản bên trong hoặc bên ngoài.

Các yếu tố nội bộ ngân hàng: Tỷ lệ rủi ro ngoại bảng cao; Các ngân hàng chủ yếu dựa vào tiền gửi ngắn hạn của doanh nghiệp; Khoảng cách về thời gian đáo hạn của tài sản và nợ phải trả; Việc mở rộng tài sản nhanh chóng của các ngân hàng vượt quá số tiền hiện có ở bên nợ phải trả; Mức độ tập trung tiền gửi trong Kỳ hạn ngắn hạn; Phân bổ ít hơn trong các công cụ thanh khoản của chính phủ; Ít tiền đặt hơn trong các khoản tiền gửi dài hạn.

Yếu tố bên ngoài ngân hàng Người gửi tiền trên thị trường tài chính rất nhạy cảm; Các cú sốc kinh tế bên ngoài và bên trong; Hiệu quả kinh tế thấp / chậm; Giảm niềm tin của người gửi tiền vào lĩnh vực ngân hàng; Các yếu tố phi kinh tế; Rút tiền đột ngột và có tính thanh khoản lớn từ người gửi tiền; Chấm dứt ngoài kế hoạch các khoản tiền gửi của chính phủ.

Các ngân hàng nên cân nhắc đưa ra các giới hạn an toàn nhất định để tránh khủng hoảng thanh khoản:

– Giới hạn các khoản vay liên ngân hàng, đặc biệt là các khoản vay gọi vốn;

– Tiền mua đối với tài sản lưu động;

– Tiền gửi cốt lõi so với Tài sản cốt lõi, tức là Tỷ lệ dự trữ tiền mặt, Tỷ lệ dự trữ thanh khoản và các khoản cho vay;

– Thời hạn của các khoản nợ phải trả và danh mục đầu tư;

– Dòng ra tích lũy tối đa. Các ngân hàng nên khắc phục sự không phù hợp tích lũy trên tất cả các dải thời gian;

– Tỷ lệ cam kết – theo dõi tổng số cam kết được trao cho các Doanh nghiệp / ngân hàng và các tổ chức tài chính khác để hạn chế rủi ro ngoại bảng;

– Tỷ lệ quỹ hoán đổi.

3. Liên hệ thực tiễn về quản lý rủi ro thanh khoản:

Tại Việt Nam, có nhiều yếu tố tác động đến rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng, các yếu tố có thể kể đến như:

– Lạm pháp tăng cao, một tác động trực tiếp của lạm pháp tăng cao ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của ngân hàng đó chính là khi lạm pháp tăng cao, người dân nhận thấy việc gửi tiền vào ngân hàng không đem lại nhiều lợi ích bằng việc mua vàng, ngoại tệ,…. nên người dân hạn chế việc gửi tiền vào ngân hàng, nhiều người đi rút tiền tại ngân hàng về,… điều này đã tác động trực tiếp đến tính thanh khoản của ngân hàng.

Bên cạnh đó, thị trường tiền tệ ở Việt Nam chưa phát triển, cơ cấu tài sản có nhiều bất hợp lý như việc không sẵn sàng đáp ứng cung thanh khoản, sử dụng quá nhiều vốn vay trên thị trường,…. hay việc cơ cấu tài sản nợ bất hợp lý cũng tác động rất nhiều đến tính thanh khoản của công ty…

Quản lý rủi ro của ngân hàng thương mại là một vấn đề vô cùng quan trọng trong hoạt động ngân hàng. Các ngân hàng cần có những phương án phòng ngừa cũng như những dự phòng để chuẩn bị cho những rủi ro thanh khoản. Để quản trị rủi ro có hiệu quả thì  điều quan trọng đó chính là phân tích và xử lý tốt các vấn đề có khả năng gây ra rủi ro thanh khoản, hoạt động này yêu cầu cả các ngân hàng thương mại cũng như các cơ quan quản lý nhà nước chủ động thực hiện.