Cổ phiếu đầu cơ là gì? Nên đầu tư cổ phiếu đầu cơ không?

1. Cổ phiếu đầu cơ là gì?

Cổ phiếu đầu cơ là cổ phiếu mà nhà kinh doanh sử dụng để đầu cơ. Các nguyên tắc cơ bản của cổ phiếu không cho thấy sức mạnh rõ ràng hoặc mô hình kinh doanh bền vững, dẫn đến việc nó được coi là rất rủi ro và giao dịch ở mức giá tương đối thấp, mặc dù nhà giao dịch hy vọng rằng một ngày nào đó điều này sẽ thay đổi. Đây có thể là một cổ phiếu penny hoặc một cổ phiếu thị trường mới nổi mà nhà giao dịch hy vọng sẽ sớm được biết đến nhiều hơn.

Nhiều nhà giao dịch bị thu hút bởi các cổ phiếu đầu cơ do tính biến động cao hơn so với các cổ phiếu blue-chip, tạo cơ hội tạo ra lợi nhuận lớn hơn – mặc dù có rủi ro cao hơn. Hầu hết các nhà đầu tư dài hạn và nhà đầu tư tổ chức tránh xa các cổ phiếu đầu cơ trừ khi chúng là một phần của quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi.

Các nhà giao dịch quan tâm đến cổ phiếu đầu cơ tìm kiếm các chứng khoán có vẻ rủi ro vào thời điểm hiện tại nhưng lại có tiềm năng lớn mà chưa được hiện thực hóa.

Những cổ phiếu như vậy là đối tượng của đầu cơ và do đó được gọi là cổ phiếu đầu cơ.

Cổ phiếu đầu cơ có rủi ro cao, phần thưởng cao và có xu hướng thu hút các nhà giao dịch ngắn hạn.

Cổ phiếu đầu cơ có xu hướng được tập hợp thành các ngành hoặc loại: cổ phiếu penny, cổ phiếu thị trường mới nổi, cổ phiếu vật liệu quý hiếm, cổ phiếu dược phẩm, v.v.

Các nhà đầu tư và thương nhân nhất thiết phải chấp nhận rủi ro được tính toán khi họ cố gắng thu lợi từ các giao dịch mà họ thực hiện trên thị trường. Mức độ rủi ro thực hiện trong các giao dịch là sự khác biệt chính giữa đầu tư và đầu cơ.

Bất cứ khi nào một người tiêu tiền với kỳ vọng rằng nỗ lực đó sẽ thu lại lợi nhuận, họ đang đầu tư. Trong trường hợp này, một phán đoán hợp lý được đưa ra sau khi điều tra kỹ lưỡng rằng nỗ lực đó có khả năng thành công tốt.

Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu cùng một người chi tiền cho một công việc có khả năng thất bại cao? Trong trường hợp này, họ đang suy đoán. Thành công hay thất bại chủ yếu phụ thuộc vào sự may rủi, hoặc vào các lực lượng hoặc sự kiện không thể kiểm soát được (bên ngoài).

Sự khác biệt cơ bản giữa đầu tư và đầu cơ là mức độ rủi ro thực hiện. Đầu cơ rủi ro cao thường tương tự như cờ bạc, trong khi đầu tư rủi ro thấp hơn sử dụng cơ sở các nguyên tắc cơ bản và phân tích.

Cổ phiếu đầu cơ có tên tiếng Anh là: “Speculative stock”.

Cổ phiếu đầu cơ là một công ty có đặc điểm là rủi ro cao với khả năng thu được lợi nhuận cao để bù đắp cho rủi ro đó.

2. Nội dung của cổ phiếu đầu cơ:

Cổ phiếu đầu cơ hấp dẫn các nhà giao dịch ngắn hạn do giá cổ phiếu thấp và mức độ biến động lớn hơn so với cổ phiếu blue-chip truyền thống. Sự biến động lớn hơn cho phép các nhà giao dịch nhận ra lợi nhuận đột biến nếu giao dịch diễn ra theo hướng có lợi cho họ. Thách thức là tìm cách hạn chế thua lỗ nếu giao dịch không thành công.

Thông thường, các cổ phiếu đầu cơ tập trung trong các lĩnh vực như khai thác mỏ, năng lượng, công nghệ và công nghệ sinh học. Mặc dù có rủi ro đáng kể khi đầu tư vào các công ty giai đoạn đầu trong các lĩnh vực này, nhưng khả năng một công ty nhỏ có thể tìm thấy mỏ khoáng sản khổng lồ, phát minh ra ứng dụng lớn tiếp theo hoặc khám phá ra phương pháp chữa trị bệnh cung cấp đủ động lực cho các nhà đầu cơ một cơ hội cho họ.

Mặc dù hầu hết các cổ phiếu đầu cơ có xu hướng là các công ty giai đoạn đầu, nhưng một blue-chip đôi khi có thể trở thành cổ phiếu đầu cơ nếu nó rơi vào thời kỳ khó khăn và có triển vọng xấu đi nhanh chóng trong tương lai. Một cổ phiếu như vậy được gọi là thiên thần sa ngã và có thể cung cấp phần thưởng rủi ro hấp dẫn nếu nó có thể xoay sở để xoay chuyển tình hình kinh doanh và tránh phá sản.

– Rủi ro và lợi nhuận:

Cổ phiếu đầu cơ thường được thấy trong các ngành công nghiệp đặc biệt như khai thác mỏ, năng lượng hoặc công nghệ sinh học. Những ngành này có nhiều tiềm năng thành công hoặc thất bại. Ví dụ, một công ty dầu mới nổi có thể tìm được nguồn dầu có lợi nhuận cao, nhưng cũng có thể thất bại trong việc xây dựng bất kỳ giếng thành công nào. Công ty đó có thể chi hàng triệu đô la cho nghiên cứu và phát triển nhưng không thực hiện được những lời hứa của mình với người tiêu dùng và nhà đầu tư.

Trong một số trường hợp, một cổ phiếu từng là một công ty chất lượng có thể đang trải qua một đợt suy thoái lớn. Một số nhà đầu tư có thể chọn đầu tư vào một công ty theo ý muốn thất bại với hy vọng rằng nó sẽ quay đầu và tạo ra lợi nhuận to lớn. Đây là một ví dụ điển hình về mục tiêu mua với giá thấp của mọi nhà đầu tư.

3. Đầu tư vào cổ phiếu đầu cơ:

Cổ phiếu đầu cơ thường hoạt động tốt hơn trong các thị trường tăng giá rất mạnh khi các nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro dồi dào. Họ hoạt động kém hơn trong thị trường giá xuống vì tâm lý ngại rủi ro của các nhà đầu tư khiến họ thu hút các cổ phiếu vốn hóa lớn hơn, ổn định hơn.

Các chỉ số định giá điển hình như tỷ lệ thu nhập giá (P / E) và giá bán (P / S) không thể được sử dụng cho hầu hết các cổ phiếu đầu cơ vì chúng thường không sinh lời và có thể có doanh thu tối thiểu. Đối với những cổ phiếu như vậy, các kỹ thuật thay thế như định giá chiết khấu dòng tiền (DCF) hoặc định giá ngang hàng có thể cần được sử dụng để tính đến tiềm năng trong tương lai hơn là các nguyên tắc cơ bản hiện tại.

Cổ phiếu đầu cơ thường chiếm một phần nhỏ trong danh mục do các nhà đầu tư có kinh nghiệm nắm giữ bởi vì những cổ phiếu này có thể cải thiện triển vọng sinh lợi cho danh mục đầu tư tổng thể mà không gây ra quá nhiều rủi ro, nhờ những tác động có lợi của việc đa dạng hóa. Các nhà đầu tư có kinh nghiệm tìm kiếm các cổ phiếu đầu cơ thường tìm kiếm các công ty có đội ngũ quản lý tốt, bảng cân đối kế toán mạnh và triển vọng kinh doanh dài hạn xuất sắc.

Hầu hết các nhà đầu tư nên tránh các cổ phiếu đầu cơ trừ khi họ có thời gian để nghiên cứu. Trong khi đó, các nhà giao dịch chọn giao dịch cổ phiếu đầu cơ nên chắc chắn sử dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro để tránh giảm giá mạnh. Điều này đặc biệt đúng trong thời kỳ suy thoái khi các nhà đầu tư thường rút tiền của họ từ các cổ phiếu đầu cơ và tìm kiếm các khoản đầu tư trú ẩn an toàn. Một chiến lược tốt hơn trong thời kỳ hỗn loạn hơn là đầu tư vào các công ty có nợ thấp, dòng tiền tốt và bảng cân đối kế toán mạnh.

4. Sự khác biệt giữa nhà đầu tư và nhà đầu cơ:

Trước khi bạn chọn trở thành người này hay người kia, điều quan trọng là phải hiểu sự khác biệt chính giữa nhà đầu tư và nhà đầu cơ. Như chúng tôi đã đề cập ở trên, nhà đầu cơ là những nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn những người khác và do đó, có thể vượt qua những cơn bão của đầu tư cá nhân và / hoặc nền kinh tế. Các nhà đầu cơ chuyên nghiệp quan trọng đối với thị trường vì họ mang lại tính thanh khoản và chịu rủi ro thị trường. Nhưng bạn có thể tự hỏi, “Sự khác biệt thực sự giữa một nhà đầu tư và một nhà đầu cơ là gì?” Sự khác biệt lớn nhất là loại hình nghiên cứu họ tiến hành cũng như chiến lược của họ.

Một nhà đầu tư sẽ phân tích cẩn thận một công ty, quyết định giá trị gần đúng của nó và đánh giá thị trường để quyết định xem đây có phải là thời điểm tốt để mua hay không. Ngoài ra, một nhà đầu tư có xu hướng đợi cổ phiếu được giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể và mua khi cổ phiếu suy thoái để kiếm lợi nhuận. Thay vì tập trung vào các xu hướng, mốt nhất thời hoặc mức độ phù hợp của các phương tiện truyền thông, các nhà đầu tư xem xét dữ liệu lịch sử của một công ty và mô hình kinh doanh đã được chứng minh để xác định xem nó có được định giá thấp hơn hay quá cao hay không.

Trong khi đó, các nhà đầu cơ chuyên nghiệp là những người chấp nhận rủi ro tích cực hơn, những người cố gắng thu lợi từ các công ty mới nổi bị định giá thấp. Các nhà đầu cơ có xu hướng tìm hiểu các phương tiện truyền thông đưa tin và mốt để xem liệu một công ty chi phí thấp có tiềm năng có nhiều giá trị hơn trong tương lai hay không. Các nhà đầu cơ là các nhà đầu tư ngắn hạn hoặc các nhà giao dịch có khả năng tiếp cận vốn thanh khoản để chống lại những biến động.

Sự khác biệt chính giữa nhà đầu tư và nhà đầu cơ là chiến lược tổng thể của họ.

Nhà đầu tư: Tập trung vào các khoản đầu tư dài hạn có rủi ro và lợi suất vừa phải. Họ có xu hướng nghiên cứu sâu rộng và xem xét dữ liệu lịch sử của công ty trước khi mua cổ phiếu khi suy thoái để có lợi nhuận tối đa.

Các nhà đầu cơ: Tập trung vào các khoản đầu tư ngắn hạn vào các công ty phá vỡ rủi ro có khả năng tăng trưởng vượt bậc với các điều kiện thích hợp. Họ có xu hướng theo dõi các công ty hứa hẹn sản xuất các sản phẩm hoặc dịch vụ sáng tạo với hy vọng rằng các cổ phiếu vốn hóa nhỏ này sẽ đạt giá trị cao trong tương lai gần.