Hiện nay, pháp luật về chào bán chứng khoán riêng lẻ của doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài chuyển đổi thành công ty cổ phần do Nghị định số 01/2010/NĐ-CP.
Luật Chứng khoán hiện hành không có quy định về chào bán chứng riêng lẻ của doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài. Hiện nay, pháp luật về chào bán chứng khoán riêng lẻ của doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài chuyển đổi thành công ty cổ phần do Nghị định số 01/2010/NĐ-CP ngày 04/01/2010 về chào bán cổ phần riêng lẻ điều chỉnh
1. Điều kiện chào bán chứng khoán riêng lẻ
1.1Điều kiện chào bán cổ phiếu riêng lẻ
Thứ nhất, là doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài phải đáp ứng được 3 điều kiện cần thiết để chuyển đổi thành công ty cổ phần:
– Doanh nghiệp muốn chuyển đổi hình thức phải huy động đủ vốn pháp định theo quy định tại giấy phép đầu tư trước khi tiến hành chuyển đổi.
– Doanh nghiệp muốn chuyển đổi phải có thời gian hoạt động chính thức tối thiểu 3 năm, và trong năm thứ ba liền kề năm chuyển đổi hình thức hoạt động, doanh nghiệp phải kinh doanh có lãi.
– Doanh nghiệp muốn chuyển đổi phải có hồ sơ đề nghị chuyển đổi sang hoạt động theo hình thức công ty cổ phần. Chỉ sau khi thỏa mãn được điều kiện này, hồ sơ đề nghị chuyển đổi của doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài mới được Thủ tướng chính phủ xem xét, phê duyệt.
Sự chấp thuận của Thủ tướng Chính phủ là bằng chứng cho thấy doanh nghiệp đã đáp ứng điều kiện cần có đẻ chào bán cổ phiếu riêng lẻ.
Thứ hai, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài muốn chào bán cổ phiếu riêng lẻ phải thỏa mãn đủ điều kiện về minh bạch thông tin trước khi chào bán cổ phiếu riêng lẻ. Để đáp ứng điều kiện này, sau khi phương án chuyển đổi doanh nghiệp đã được Thủ tướng Chính phủ chấp thuận, doanh nghiệp phải công bố rộng rãi về việc chuyển đổi hình thức doanh nghiệp trên các phương tiện thông tin đại chúng nhằm đảm bảo nhà đầu tư nắm được những thông tin cần thiết về loại cổ phiếu sắp được phát hành từ đó có quyết định đầu tư phù hợp và nhu cầu chiến lược của mình.
1.2. Điều kiện về chào bán trái phiếu riêng lẻ
Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài phải đáp ứng đủ các điều kiện sau đây để được chào bán trái phiếu riêng lẻ:
– Doanh nghiệp phải thuộc đối tượng được phép chào bán chứng khoán riêng lẻ.
– Đáp ứng yêu cầu về thời gian hoạt động kinh doanh tối thiểu. Phải có thời gian hoạt động ít nhất 1 năm. Đây là khoảng thời gian tối thiểu cần thiết để doanh nghiệp có thể sơ bộ chứng minh thực lực của mình trong thời gian qua và tiềm lực trong thời gian tới trong lĩnh vực kinh doanh của mình.
– Đáp ứng yêu cầu về tài chính minh bạch: chỗ doanh nghiệp phải có báo cáo tài chính của năm liền kề trước năm phát hành được kiểm toán.
– Đáp ứng yêu cầu của pháp luật về năng lực kinh doanh: số lãi của hoạt động sản xuất, kinh doanh năm liền kề trước năm phát hành. Chỉ doanh nghiệp làm ăn hiệu quả mới được vay vốn thông qua chào bán trái phiếu.
Phải hoạch định được các bước cụ thể, có phương án phát hành trái phiếu đã được tổ chức, cá nhân có thẩm quyền của doanh nghiệp thông qua
>>> Luật sư tư vấn pháp luật trực tuyến qua tổng đài: 1900.6568
2. Trình tự chào bán chứng khoán riêng lẻ
Do thể thức chào bán chứng khoán riêng lẻ khá đơn giản nên chủ thể phát hành không cần phải làm thủ tục đăng kí chào bán với cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán. Do vây, trình tự , thủ tục của chào bán chứng khoán riêng lẻ chỉ gồm: công bố thông tin trước khi chào bán chứng khoán riêng lẻ và phân phối chứng khoán.
- Công bố thông tin trước khi chào bán chứng khoán riêng lẻ
Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài phải thông báo rộng rãi về việc chuyển đổi hình thức hoạt động, chào bán trái phiếu… trên các phương tiện thông tin đại chúng như: báo của trung ương hay báo của địa phương nơi tổ chức phát hành đặt trụ sở chính, đài phát thanh, truyền hình, Internet…Các thông tin có cũng có thể được công bố bằng cách niêm yết công khai tại trụ sở của tổ chức phát hành, tổ chức bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành, …
- Phân phối chứng khoán
Việc phân phối chứng khoán trong phát hành có thể được tiến hành bởi chính tổ chức phát hành đó hoặc thông qua tổ chức trung gian.
Chứng khoán riêng lẻ có thể được chào bán theo phương thức bán lẻ hoặc đấu thầu. Đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài thường áp dụng phương thức đấu thầu để chào bán trái phiếu. Việc đấu thầu có thể được tiến hành trực tiếp tại doanh nghiệp phát hành trái phiếu hoặc thông qua các tổ chức tài chính trung gian, hoặc thông qua Trung tâm giao dịch chứng khoán. Mục đích của đấu thầu trái phiếu là giúp tổ chức phát hành hoặc tổ chức được ủy quyền phát hành có thể lựa chọn mức lãi suất trúng thầu trên cơ sở các mức lãi suất dự thầu của các tổ chức, cá nhân tham gia dự thầu.
