Hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng? Trình tự chào bán chứng khoán ra công chúng? Thủ tục chào bán chứng khoán ra công chúng?
Chào bán chứng khoán có vai trò quan trọng với chủ thể chào bán và nền kinh tế nói chung thu hút được nguồn vốn lớn, bù đắp thâm hụt vốn, không bị phụ thuộc quá nhiều vào vốn tín dụng ngân hàng, tiết kiệm được chi phí thúc đẩy phát triển kinh tế – xã hội. Tuy nhiên khi chào bán chứng khoán ra công chúng phải qua một trình tự, thủ tục theo luật định. Vậy cụ thể trình tự, thủ tục chào bán chứng khoán ra công chúng được pháp luật quy định như thế nào? Dưới đây là thông tin chi tiết về nội dung này.
Cơ sở pháp lý:
Luật chứng khoán 2019
Nghị định Số: 155/2020/NĐ-CP quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật chứng khoán
Luật sư
1. Hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng
Căn cứ theo quy định tại điều 10. Hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng Nghị định Số: 155/2020/NĐ-CP quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật chứng khoán quy định cụ thể:
1. Chào bán chứng khoán lần đầu ra công chúng bao gồm:
a) Chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng để huy động thêm vốn cho tổ chức phát hành;
b) Chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng để trở thành công ty đại chúng thông qua thay đổi cơ cấu sở hữu nhưng không làm tăng vốn điều lệ của tổ chức phát hành;
c) Kết hợp hình thức quy định tại các điểm a, b khoản này;
d) Chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng để thành lập quỹ đầu tư chứng khoán.
2. Chào bán thêm chứng khoán ra công chúng bao gồm:
a) Công ty đại chúng chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng hoặc phát hành quyền mua cổ phần cho cổ đông hiện hữu;
b) Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán chào bán thêm chứng chỉ quỹ ra công chúng để tăng vốn điều lệ của Quỹ đầu tư.
3. Cổ đông công ty đại chúng chào bán cổ phiếu ra công chúng.
4. Tổ chức phát hành chào bán trái phiếu và các loại chứng khoán khác ra công chúng.
Như vậy thông qua quy định chúng tôi đưa ra như trên có thể thấy việc chào bán cổ phiếu ra công chúng là một trong hai phương thức được pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán điều chỉnh theo quy định của pháp luật hiện hành quy định cụ thể. Trên thực tế có thể nhận thấy đối với các tổ chức thường tiến hành chào bán cổ phiếu ra công chúng nhằm mục đích để có thể thực hiện huy động vốn kinh doanh hoặc tăng vốn điều lệ của đơn vị phát hành. Bên cạnh đó thông qua các hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng còn nhằm mục đích hoán đổi cổ phần với chủ thể khác hoặc thay đổi tỷ lệ sở hữu cổ phần các tổ chức cũng tiến hành chào bán cổ phiếu ra công chúng. Theo đó có thể thấy tùy vào các mức độ, nhu cầu của tổ chức phát hành cổ phiếu mà chào bán cổ phiếu ra công chúng có thể được phân thành hai hình thức cụ thể được pháp luật quy định cụ thể đó là các hình thức như chào bán lần đầu ra công chúng và chào bán thêm ra công chúng. Ngoài ra thì cũng căn cứ vào loại chứng khoán được phát hành có thể chia chào bán chứng khoán ra công chúng làm ba loại cụ thể đó là chào bán cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu ra công chúng và chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng.
Ngoài ra hình thức chào bán cổ phiếu ra công chúng là động lực thúc đẩy sự phát triển của tổ chức phát hành, đồng thời đây là cơ hội của các nhà đầu tư muốn thử sức trên thị trường. Bên cạnh đó thì các hình thức chào bán cổ phiếu ra công chúng có ý nghĩa quan trọng góp phần phát triển thị trường chứng khoán nói riêng và cả nền kinh tế nói chung. Với những vai trò quan trọng đó thì pháp luật đã đưa ra các quy định về chào bán chứng khoán ra công chúng của doanh nghiệp.
2. Trình tự chào bán chứng khoán ra công chúng
Căn cứ theo quy định tại khoản 6, 7, 8, 9 Điều 18 Luật chứng khoán năm 2019, theo đó khi nộp hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng thì phải lưu ý thực hiện theo trình tự như sau:
– Hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu, trái phiếu ra công chúng phải kèm theo quyết định của Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua hồ sơ. Đối với việc chào bán cổ phiếu ra công chúng của tổ chức tín dụng, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về thay đổi vốn điều lệ. Đối với việc chào bán chứng khoán ra công chúng của tổ chức kinh doanh bảo hiểm làm thay đổi vốn điều lệ, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Bộ Tài chính về thay đổi vốn điều lệ.
– Trường hợp một phần hoặc toàn bộ hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng được tổ chức, cá nhân có liên quan xác nhận thì tổ chức phát hành phải gửi văn bản xác nhận của tổ chức, cá nhân đó đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
– Các thông tin trong hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng phải chính xác, trung thực, không gây hiểu nhầm và có đầy đủ những nội dung quan trọng ảnh hưởng đến việc quyết định của nhà đầu tư.
– Tổ chức phát hành khi nộp hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thì đồng thời phải nộp hồ sơ đăng ký niêm yết hoặc đăng ký giao dịch chứng khoán theo quy định tại khoản 4 Điều 48 của Luật này, trừ trường hợp chào bán chứng chỉ quỹ mở.
Như vậy, có thể thấy pháp luật đã quy định các trình tự để có thể chào bán chứng khoán ra công chúng mà theo đó công ty phải tuân thủ đúng các quy định này.
3. Thủ tục chào bán chứng khoán ra công chúng
Căn cứ theo quy định tại điều 14 Luật chứng khoán và Nghị định Số: 155/2020/NĐ-CP quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật chứng khoán gồm:
Hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng gồm có:
+ Giấy đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng; Bản cáo bạch; Điều lệ của tổ chức phát hành;
+Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành, phương án sử dụng vốn thu được và cam kết đưa chứng khoán vào giao dịch trên thị trường giao dịch chứng khoán có tổ chức; ” ;
+ Cam kết bảo lãnh phát hành (nếu có).
Hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng gồm có:
+ Giấy đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng;
+ Bản cáo bạch;
+ Điều lệ của tổ chức phát hành;
+ Quyết định của Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc Chủ sở hữu công ty thông qua phương án phát hành, phương án sử dụng và trả nợ vốn thu được từ đợt chào bán trái phiếu ra công chúng;
+ Cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành đối với nhà đầu tư về điều kiện phát hành, thanh toán, bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và các điều kiện khác;
+ Cam kết bảo lãnh phát hành (nếu có).
Hồ sơ đăng ký chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng gồm có: Giấy đăng ký chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng; Bản cáo bạch; Dự thảo Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán; Hợp đồng giám sát giữa ngân hàng giám sát và công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán; Cam kết bảo lãnh phát hành (nếu có).
Hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu, trái phiếu ra công chúng phải kèm theo quyết định của Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc Chủ sở hữu công ty thông qua hồ sơ. Đối với việc chào bán chứng khoán ra công chúng của tổ chức tín dụng, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Ngân hàng nhà nước Việt Nam.
Hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng đối với doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài chuyển đổi thành công ty cổ phần, doanh nghiệp thành lập mới thuộc lĩnh vực cơ sở hạ tầng hoặc công nghệ cao; chào bán chứng khoán ra nước ngoài và các trường hợp cụ thể khác được Bộ tài chính.
Luật Chứng khoán còn quy định khi chào bán chứng khoán ra công chúng các thông tin trong hồ sơ phải chính xác, trung thực, không gây hiểu nhầm và có đầy đủ những nội dung quan trọng ảnh hưởng đến việc quyết định của nhà đầu tư.
Kết luận: Như những phân tích chứng tôi đưa ra như trên có thể đưa ra kết luận đó là đối với việc chào bán chứng khoán ra công chúng sẽ đem lại nguồn vốn cần thiết để thúc đẩy phát triển kinh tế và xã hội. Hơn nữa thị trường chứng khoán, chào bán chứng khoán ra công chúng là một hoạt động rất quan trọng ảnh hưởng trực tiếp tới sự tồn tại và phát triển của thị trường chứng khoán. Có thể thấy rằng vấn đề chào bán chứng khoán ra công chúng là nguồn cung hàng hóa cho thị trường sơ cấp. Theo đó nên chứng khoán sau khi được chào bán ra công chúng thường được giao dịch rộng rãi, có thế mua đi bán lại dễ dàng, nghĩa là đã tạo ra tính thanh khoản cho thị trường thứ cấp. Chính vì thế nên thị trường chứng khoán mới có thể phát huy vai trò là một kênh huy động và phân bổ nguồn vốn chủ yếu của nền kinh tế.
Trên đây là thông tin chúng tôi cung cấp về nội dung ” Trình tự, thủ tục chào bán chứng khoán ra công chúng” và các thông tin pháp lý khác dựa trên quy định của pháp luật hiện hành.
