Skip to content
 19006568

Trụ sở chính: Số 89, phố Tô Vĩnh Diện, phường Khương Trung, quận Thanh Xuân, thành phố Hà Nội

  • DMCA.com Protection Status
Home

  • Trang chủ
  • Kinh tế học
  • Giáo dục
  • Bạn cần biết
  • Pháp luật
  • Dịch vụ Luật sư
  • Danh bạ

Home

Đóng thanh tìm kiếm

  • Trang chủ
  • Đặt câu hỏi
  • Đặt lịch hẹn
  • Gửi báo giá
  • 1900.6568
Dịch vụ luật sư uy tín toàn quốc
Trang chủ Bạn cần biết Kinh tế học

Tỉ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản là gì? Công thức tính, ví dụ?

  • 26/03/202526/03/2025
  • bởi Cao Thị Thanh Thảo
  • Cao Thị Thanh Thảo
    26/03/2025
    Theo dõi chúng tôi trên Google News

    Tỷ lệ Nợ dài hạn trên tài sản có là một số liệu theo dõi phần tổng tài sản của công ty được tài trợ thông qua nợ dài hạn. Tỷ lệ này cho phép các nhà phân tích và nhà đầu tư hiểu được mức độ đòn bẩy của một công ty. Vậy tỉ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản là gì? Công thức tính và ví dụ thực tiễn?

      Mục lục bài viết

      • 1 1. Tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản là gì?
      • 2 2. Công thức tính toán tỷ lệ nợ dài dạn trên tổng tài sản:
      • 3 3. Ví dụ về tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản:
      • 4 4. Phân tích và diễn giải tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản:
      • 5 5. Giải thích sử dụng thực tế: thận trọng và hạn chế:

      1. Tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản là gì?

      Tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản là tỷ lệ khả năng thanh toán hoặc tỷ lệ bao phủ tính toán đòn bẩy của công ty bằng cách so sánh tổng nợ với tài sản. Nói cách khác, nó đo lường phần trăm tài sản mà một doanh nghiệp cần phải thanh lý để trả nợ dài hạn của mình.

      Một công ty có thể có hai loại nợ phải trả trên bảng cân đối kế toán: Nợ ngắn hạn (đến hạn trong vòng 1 năm) và dài hạn (đến hạn trên 1 năm). Tỷ số nợ dài hạn là tỷ số so sánh số nợ dài hạn với giá trị tổng tài sản trên sổ sách của một công ty. Nói cách khác, nó mang lại cảm giác về đòn bẩy tài chính của một công ty.

      Một công ty có thể xây dựng tài sản bằng cách huy động nợ hoặc vốn cổ phần. Tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản cho biết tỷ lệ phần trăm tổng tài sản được tài trợ thông qua nợ dài hạn. Tỷ lệ phần trăm cao hơn có nghĩa là công ty có đòn bẩy tài chính cao hơn và sở hữu ít tài sản hơn trên bảng cân đối kế toán. Nói cách khác, nó sẽ cần phải bán nhiều tài sản hơn để xóa nợ trong trường hợp phá sản. Công ty cũng sẽ phải tạo ra doanh thu và dòng tiền mạnh trong một thời gian dài trong tương lai để có thể trả nợ.

      Tỷ lệ này mang lại cảm giác về sự ổn định tài chính và rủi ro tổng thể của một công ty. Các nhà đầu tư đang cảnh giác với một tỷ lệ cao, vì nó cho thấy ban lãnh đạo có ít dòng tiền tự do hơn và ít khả năng tài trợ cho các hoạt động mới. Ban Giám đốc thường sử dụng số liệu tài chính này để xác định số nợ mà công ty có thể duy trì và quản lý cơ cấu vốn tổng thể của công ty.

      2. Công thức tính toán tỷ lệ nợ dài dạn trên tổng tài sản:

      Công thức tỷ lệ nợ dài hạn trên tài sản được tính bằng cách chia nợ dài hạn cho tổng tài sản.

      Tỷ lệ Nợ dài hạn trên Tổng tài sản = Nợ dài hạn / Tổng tài sản

      Như bạn có thể thấy, đây là một công thức khá đơn giản. Cả nợ dài hạn và tổng tài sản đều được báo cáo trên bảng cân đối kế toán.

      Xem thêm:  Tỷ số tổng nợ trên tổng tài sản là gì? Cách tính và lấy ví dụ?

      Tổng tài sản đề cập đến tất cả các nguồn lực được báo cáo trên phần tài sản của bảng cân đối kế toán: cả hữu hình và vô hình.

      Nợ dài hạn là khoản nợ phải trả đã đến hạn trên 1 năm kể từ thời điểm hiện tại

      Một điều cần lưu ý là các công ty thường chia nhỏ phần nợ dài hạn hiện tại và phần nợ đến hạn thanh toán trong 12 tháng trở lên. Đối với phương trình tỷ lệ nợ dài hạn này, chúng tôi sử dụng tổng nợ dài hạn của công ty. Điều này có nghĩa là chúng tôi cộng phần hiện tại và phần dài hạn của nợ dài hạn.

      3. Ví dụ về tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản:

      Goliath Electronics là doanh nghiệp sản xuất đồ gia dụng và thiết bị điện tử. Công ty được giao dịch công khai và hiện có giá trị vốn hóa thị trường là 6.430.000.000 USD. Gần đây, công việc kinh doanh đã được mở rộng và là một phần của nỗ lực này, nó đã bán một đợt phát hành trái phiếu trị giá 2.225.000.000 đô la để tài trợ cho sự phát triển của mình.

      Các nhà phân tích đang lo lắng về động thái này vì họ nghi ngờ doanh nghiệp có thể đang tăng đáng kể đòn bẩy. Bảng cân đối kế toán của công ty hiển thị các thông tin sau:

      Tài sản hiện tại – $ 2,504,000,000

      Tài sản cố định – $ 5,431,000,000

      Tài sản khác $ 254.000.000

      Tổng tài sản: 8.189.000.000 USD

      Nợ ngắn hạn – 1.843.000.000 USD

      Nợ dài hạn – $ 3,120,000,000

      Tổng Nợ phải trả: $ 4,963,000,000

      Với thông tin này, chúng tôi có thể xác định tỷ lệ Nợ dài hạn trên Tài sản như sau:

      LTD / A = 3.120.000.000 USD / 8.189.000.000 USD = 38,1%

      Công ty đã tuyên bố rằng 100% số tiền này sẽ được sử dụng để xây dựng các nhà máy mới và phát triển chuỗi cửa hàng trên toàn thế giới nhằm tăng cường sự hiện diện của thương hiệu trên mỗi quốc gia. Với việc bổ sung trái phiếu mới này, tỷ lệ sẽ tăng lên. Bằng cách thêm số tiền Nợ dài hạn mới vào tính toán, tỷ lệ sẽ kết thúc là:

      LTD / A = (3.120.000.000 USD + 2.225.000.000 USD) / (8.189.000.000 USD + 2.225.000.000 USD) = 51,3%

      Do đó, đòn bẩy kinh doanh sẽ tăng lên đáng kể, có nghĩa là công ty sẽ ở vào vị trí nhạy cảm hơn nhiều nếu doanh số bán hàng giảm sút hoặc nếu họ gặp trở ngại để phát triển các dự án này, hoặc nếu lợi nhuận kỳ vọng của những dự án đó thấp hơn ước tính của công ty .

      4. Phân tích và diễn giải tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản:

      Thông thường, tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản (tỷ lệ nợ LT) dưới 0,5 được coi là tốt hoặc lành mạnh. Điều quan trọng là phải phân tích tất cả các tỷ lệ trong bối cảnh trung bình ngành của công ty và quá khứ của công ty. Đối với ngành thâm dụng vốn, tỷ lệ này có thể cao hơn trong khi đối với các công ty phần mềm CNTT đang có lượng tiền mặt khổng lồ, tỷ lệ này có thể bằng 0 (tức là không có nợ dài hạn trên sổ sách).

      Xem thêm:  Tổng tài sản là gì? Phân loại tài sản của một doanh nghiệp?

      Tỷ lệ nợ LT cung cấp một điểm dữ liệu lý thuyết và có thể hoạt động như một yếu tố khởi đầu cho cuộc thảo luận. Người phân tích cần phải hiểu nguyên nhân cơ bản của sự thay đổi tỷ lệ. Đối với các nhà đầu tư bất lợi về rủi ro, tỷ lệ nợ dài hạn thấp sẽ được ưu tiên trong khi các nhà đầu tư ưa thích rủi ro cao có thể chấp nhận đòn bẩy tài chính cao hơn. Việc lựa chọn mức tỷ lệ cũng sẽ phụ thuộc vào ngành và chu kỳ ngành. Ví dụ, trong ngành dầu khí trong đợt giảm giá dầu gần đây (2014-16), nhiều công ty nhỏ có mức nợ cao đã bị phạt nặng hơn các công ty Dầu khí tổng hợp lớn ổn định. Trong thị trường giá xuống (hoặc môi trường rủi ro), các nhà đầu tư thích các công ty có mức nợ thấp hơn trong khi trong thị trường tăng giá (hoặc môi trường rủi ro) được ưa chuộng vì chúng có thể cung cấp tăng trưởng thu nhập cao hơn. Các nhà phân tích cần phải nhận thức được tất cả các yếu tố này trong khi phân tích một công ty.

      Nhà phân tích cũng nên hiểu cấu trúc vốn lý tưởng mà ban lãnh đạo đang tìm kiếm. Giả sử ban giám đốc đã hướng tới tỷ lệ nợ LT là 0,5 lần trong 5 năm tới như một phần để đạt được cấu trúc vốn tối ưu, nhà phân tích nên theo dõi sự biến động của tỷ lệ này trong năm năm tới để đánh giá khả năng thực hiện của ban quản lý. Chuyên viên phân tích cũng có thể dự báo báo cáo tài chính 5 năm tới, để dự đoán liệu cấu trúc vốn mong muốn (được đo lường bằng tỷ lệ nợ LT) có đạt được hay không.

      Ví dụ, ban lãnh đạo có thể cố gắng đạt được một mục tiêu tích cực chỉ đơn giản là để thúc đẩy sự quan tâm của nhà đầu tư. Các nhà phân tích phải nhận thức được những gì công ty đang làm để không bị lừa với các chiến lược ngắn hạn. Đó là lý do tại sao việc xem lại phần thảo luận về quản lý trong 10-K của báo cáo thu nhập hàng quý là rất quan trọng.

      Mặt khác, các bên cho vay thường đặt ra các giao ước để ngăn các công ty vay quá nhiều và bị đòn bẩy quá mức. Tỷ lệ nợ có kỳ hạn LT là một trong những giao ước thường được sử dụng, trong đó người cho vay sẽ hạn chế tỷ lệ này tăng lên trên một giá trị nhất định. Các điều khoản cho vay cũng giải thích mức độ linh hoạt của công ty với các giao ước. Những quy tắc này buộc ban lãnh đạo phải bị kỷ luật vì nếu các giao ước nợ bị phá vỡ, công ty sẽ phải trả các khoản vay ngay lập tức. Điều này có thể gây ra tác động tiêu cực về tài chính hoặc uy tín, chẳng hạn như tiền phạt, tịch thu nhà hoặc hạ cấp tín dụng.

      Xem thêm:  Tổng tài sản là gì? Phân loại tài sản của một doanh nghiệp?

      5. Giải thích sử dụng thực tế: thận trọng và hạn chế:

      Như với bất kỳ tỷ lệ bảng cân đối kế toán nào, bạn cần phải thận trọng khi sử dụng nợ dài hạn để định giá công ty, cụ thể là đối với tổng tài sản trong tính toán. Bảng cân đối kế toán trình bày tổng giá trị tài sản dựa trên giá trị ghi sổ của chúng. Điều này có thể khác biệt đáng kể so với giá trị thay thế hoặc giá trị thanh lý của chúng.

      Tỷ lệ này không xem xét một số nghĩa vụ nợ như “nợ ngắn hạn”. Một công ty có thể gặp rủi ro ngay lập tức về một khoản nợ lớn đến hạn thanh toán trong 1 năm tới, khoản nợ này không được tính vào tỷ lệ nợ dài hạn.

      Điều quan trọng nữa là phải xem xét các khoản mục ngoại bảng như nghĩa vụ thuê hoạt động và lương hưu. Các khoản mục này không được trình bày trong phần nợ dài hạn của bảng cân đối kế toán, nhưng chúng vẫn là nợ phải trả. Nếu bạn không bao gồm những điều này trong tính toán của mình, các ước tính của bạn sẽ không hoàn toàn chính xác.

      Hãy nhớ rằng tỷ lệ này nên được sử dụng với một số tỷ lệ đòn bẩy khác để hiểu đúng về mức độ rủi ro tài chính của một công ty. Một số tỷ lệ có liên quan khác mà bạn có thể sử dụng là Tổng nợ trên tổng tài sản, Tổng nợ trên vốn chủ sở hữu và Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu.

      Đó là cách bạn có thể sử dụng tỷ lệ nợ LT để đo lường đòn bẩy tài chính của một công ty và tính toán rủi ro tổng thể của nó. Được sử dụng đúng cách trong khi xem xét tất cả các lỗ hổng, số liệu này có thể là một công cụ quan trọng để bắt đầu thảo luận mang tính xây dựng với ban quản lý về tương lai của công ty.

       
       
       
       
       
       
       
       
       
       
       

      Trên đây là bài viết của Luật Dương Gia về Tỉ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản là gì? Công thức tính, ví dụ? thuộc chủ đề Tổng tài sản, thư mục Kinh tế học. Mọi thắc mắc pháp lý, vui lòng liên hệ Tổng đài Luật sư 1900.6568 hoặc Hotline dịch vụ 037.6999996 để được tư vấn và hỗ trợ.

      Duong Gia Facebook Duong Gia Tiktok Duong Gia Youtube Duong Gia Google
      Gọi luật sư
      TƯ VẤN LUẬT QUA EMAIL
      ĐẶT LỊCH HẸN LUẬT SƯ
      Dịch vụ luật sư toàn quốc
      Dịch vụ luật sư uy tín toàn quốc
      CÙNG CHỦ ĐỀ
      ảnh chủ đề

      Tổng tài sản là gì? Phân loại tài sản của một doanh nghiệp?

      Tổng tài sản được sử dụng phổ biến nhất trong bối cảnh công ty, được định nghĩa là tài sản thuộc sở hữu của đơn vị có giá trị kinh tế mà lợi ích có thể thu được trong tương lai. Vậy tổng tài sản là gì? Cách phân loại tài sản của một doanh nghiệp?

      ảnh chủ đề

      Tỷ số tổng nợ trên tổng tài sản là gì? Cách tính và lấy ví dụ?

      Kiểm soát tình hình tài chính của doanh nghiệp là một vấn đề vô cùng quan trọng của doanh nghiệp. Công cụ mà các chủ thể ưu tiên sử dụng đó là tỷ số tổng nợ trên tổng tài sản. Vậy tỷ số tổng nợ trên tổng tài sản là gì? Công thức tính và ví dụ như thế nào?

      Xem thêm

      -
      CÙNG CHUYÊN MỤC
      • Phương thức một giai đoạn một túi hồ sơ là gì? Ưu điểm?
      • Tiền đang chuyển là gì? Lấy ví dụ về tiền đang chuyển?
      • Cơ chế là gì? Bàn về một số khái niệm liên quan đến cơ chế?
      • Bất động sản sơ cấp là gì? Có nên đầu tư BĐS sơ cấp?
      • Equity là gì? Tìm hiểu các hình thức equity trong tài chính?
      • Trung gian tài chính là gì? Các hình thức trung gian tài chính?
      • Ngành tài chính doanh nghiệp là gì? Khi ra trường làm gì?
      • Nghiên cứu định lượng là gì? Ví dụ nghiên cứu định lượng?
      • Chuyên viên tư vấn ngân hàng là gì? Quyền lợi và công việc?
      • 5 Forces là gì? Mô hình Five Forces của Michael Porter?
      • Vốn là gì? Ý nghĩa, đặc trưng, vai trò và phân loại vốn?
      • Các khoản mục ngoài bảng cân đối là gì? Các khoản mục?
      Thiên Dược 3 Bổ
      Thiên Dược 3 Bổ
      BÀI VIẾT MỚI NHẤT
      • Dịch vụ đăng ký bảo hộ nhãn hiệu quốc tế uy tín trọn gói
      • Dịch vụ đăng ký thương hiệu, bảo hộ logo thương hiệu
      • Dịch vụ đăng ký nhãn hiệu, bảo hộ nhãn hiệu độc quyền
      • Luật sư bào chữa các tội liên quan đến hoạt động mại dâm
      • Luật sư bào chữa tội che giấu, không tố giác tội phạm
      • Dịch vụ Luật sư bào chữa tội chống người thi hành công vụ
      • Dịch vụ Luật sư bào chữa tội buôn lậu, mua bán hàng giả
      • Dịch vụ Luật sư bào chữa trong các vụ án cho vay nặng lãi
      • Dịch vụ Luật sư bào chữa tội gây rối trật tự nơi công cộng
      • Dịch vụ Luật sư bào chữa tội trốn thuế, mua bán hóa đơn
      • Dịch vụ Luật sư bào chữa tội dâm ô, hiếp dâm, cưỡng dâm
      • Bản đồ, các xã phường thuộc huyện Tân Hiệp (Kiên Giang)
      LIÊN KẾT NỘI BỘ
      • Tư vấn pháp luật
      • Tư vấn luật tại TPHCM
      • Tư vấn luật tại Hà Nội
      • Tư vấn luật tại Đà Nẵng
      • Tư vấn pháp luật qua Email
      • Tư vấn pháp luật qua Zalo
      • Tư vấn luật qua Facebook
      • Tư vấn luật ly hôn
      • Tư vấn luật giao thông
      • Tư vấn luật hành chính
      • Tư vấn pháp luật hình sự
      • Tư vấn luật nghĩa vụ quân sự
      • Tư vấn pháp luật thuế
      • Tư vấn pháp luật đấu thầu
      • Tư vấn luật hôn nhân gia đình
      • Tư vấn pháp luật lao động
      • Tư vấn pháp luật dân sự
      • Tư vấn pháp luật đất đai
      • Tư vấn luật doanh nghiệp
      • Tư vấn pháp luật thừa kế
      • Tư vấn pháp luật xây dựng
      • Tư vấn luật bảo hiểm y tế
      • Tư vấn pháp luật đầu tư
      • Tư vấn luật bảo hiểm xã hội
      • Tư vấn luật sở hữu trí tuệ
      LIÊN KẾT NỘI BỘ
      • Tư vấn pháp luật
      • Tư vấn luật tại TPHCM
      • Tư vấn luật tại Hà Nội
      • Tư vấn luật tại Đà Nẵng
      • Tư vấn pháp luật qua Email
      • Tư vấn pháp luật qua Zalo
      • Tư vấn luật qua Facebook
      • Tư vấn luật ly hôn
      • Tư vấn luật giao thông
      • Tư vấn luật hành chính
      • Tư vấn pháp luật hình sự
      • Tư vấn luật nghĩa vụ quân sự
      • Tư vấn pháp luật thuế
      • Tư vấn pháp luật đấu thầu
      • Tư vấn luật hôn nhân gia đình
      • Tư vấn pháp luật lao động
      • Tư vấn pháp luật dân sự
      • Tư vấn pháp luật đất đai
      • Tư vấn luật doanh nghiệp
      • Tư vấn pháp luật thừa kế
      • Tư vấn pháp luật xây dựng
      • Tư vấn luật bảo hiểm y tế
      • Tư vấn pháp luật đầu tư
      • Tư vấn luật bảo hiểm xã hội
      • Tư vấn luật sở hữu trí tuệ
      Dịch vụ luật sư uy tín toàn quốc

      CÙNG CHỦ ĐỀ
      ảnh chủ đề

      Tổng tài sản là gì? Phân loại tài sản của một doanh nghiệp?

      Tổng tài sản được sử dụng phổ biến nhất trong bối cảnh công ty, được định nghĩa là tài sản thuộc sở hữu của đơn vị có giá trị kinh tế mà lợi ích có thể thu được trong tương lai. Vậy tổng tài sản là gì? Cách phân loại tài sản của một doanh nghiệp?

      ảnh chủ đề

      Tỷ số tổng nợ trên tổng tài sản là gì? Cách tính và lấy ví dụ?

      Kiểm soát tình hình tài chính của doanh nghiệp là một vấn đề vô cùng quan trọng của doanh nghiệp. Công cụ mà các chủ thể ưu tiên sử dụng đó là tỷ số tổng nợ trên tổng tài sản. Vậy tỷ số tổng nợ trên tổng tài sản là gì? Công thức tính và ví dụ như thế nào?

      Xem thêm

      Tags:

      Tổng tài sản


      CÙNG CHỦ ĐỀ
      ảnh chủ đề

      Tổng tài sản là gì? Phân loại tài sản của một doanh nghiệp?

      Tổng tài sản được sử dụng phổ biến nhất trong bối cảnh công ty, được định nghĩa là tài sản thuộc sở hữu của đơn vị có giá trị kinh tế mà lợi ích có thể thu được trong tương lai. Vậy tổng tài sản là gì? Cách phân loại tài sản của một doanh nghiệp?

      ảnh chủ đề

      Tỷ số tổng nợ trên tổng tài sản là gì? Cách tính và lấy ví dụ?

      Kiểm soát tình hình tài chính của doanh nghiệp là một vấn đề vô cùng quan trọng của doanh nghiệp. Công cụ mà các chủ thể ưu tiên sử dụng đó là tỷ số tổng nợ trên tổng tài sản. Vậy tỷ số tổng nợ trên tổng tài sản là gì? Công thức tính và ví dụ như thế nào?

      Xem thêm

      Tìm kiếm

      Duong Gia Logo

      Hỗ trợ 24/7: 1900.6568

      ĐẶT CÂU HỎI TRỰC TUYẾN

      ĐẶT LỊCH HẸN LUẬT SƯ

      VĂN PHÒNG HÀ NỘI:

      Địa chỉ: 89 Tô Vĩnh Diện, phường Khương Trung, quận Thanh Xuân, thành phố Hà Nội, Việt Nam

       Điện thoại: 1900.6568

       Email: [email protected]

      VĂN PHÒNG MIỀN TRUNG:

      Địa chỉ: 141 Diệp Minh Châu, phường Hoà Xuân, quận Cẩm Lệ, thành phố Đà Nẵng, Việt Nam

       Điện thoại: 1900.6568

       Email: [email protected]

      VĂN PHÒNG MIỀN NAM:

      Địa chỉ: 227 Nguyễn Thái Bình, phường 4, quận Tân Bình, thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam

       Điện thoại: 1900.6568

        Email: [email protected]

      Bản quyền thuộc về Luật Dương Gia | Nghiêm cấm tái bản khi chưa được sự đồng ý bằng văn bản!

      Chính sách quyền riêng tư của Luật Dương Gia

      Gọi luật sưGọi luật sưYêu cầu dịch vụYêu cầu dịch vụ
      • Gọi ngay
      • Chỉ đường

        • HÀ NỘI
        • ĐÀ NẴNG
        • TP.HCM
      • Đặt câu hỏi
      • Trang chủ