Các khoản mục ngoài bảng cân đối là gì? Các khoản mục?

1. Các khoản mục ngoài bảng cân đối là gì?

Các khoản mục ngoài bảng cân đối là một thuật ngữ chỉ các tài sản hoặc nợ phải trả không xuất hiện trên bảng cân đối kế toán của công ty. Mặc dù không được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán nhưng chúng vẫn là tài sản và nợ phải trả của công ty. Các khoản mục ngoại bảng thường là những khoản không thuộc sở hữu hoặc là nghĩa vụ trực tiếp của công ty.

Ví dụ, khi các khoản vay được chứng khoán hóa và bán bớt như các khoản đầu tư, thì khoản nợ có bảo đảm thường được giữ ngoài sổ sách của ngân hàng. Trước khi thay đổi các quy tắc kế toán đưa các nghĩa vụ liên quan đến hầu hết các khoản thuê hoạt động quan trọng lên bảng cân đối kế toán, hợp đồng thuê hoạt động là một trong những khoản mục ngoại bảng phổ biến nhất.

Các khoản mục ngoài bảng cân đối là mối quan tâm quan trọng đối với các nhà đầu tư khi đánh giá sức khỏe tài chính của một công ty. Các khoản mục ngoại bảng thường khó xác định và theo dõi trong báo cáo tài chính của công ty vì chúng thường chỉ xuất hiện trong các thuyết minh kèm theo. Ngoài ra, điều đáng quan tâm là một số khoản mục ngoại bảng có khả năng trở thành nợ phải trả tiềm ẩn. Ví dụ, nghĩa vụ nợ được thế chấp (CDO) có thể trở thành tài sản độc hại, tài sản có thể đột nhiên trở nên gần như hoàn toàn không có tính thanh khoản, trước khi các nhà đầu tư nhận thức được mức độ rủi ro tài chính của công ty.

Các khoản mục ngoài bảng cân đối vốn dĩ không nhằm mục đích lừa đảo hoặc gây hiểu nhầm, mặc dù chúng có thể bị những kẻ xấu lợi dụng để lừa đảo. Một số doanh nghiệp thường xuyên giữ các khoản mục ngoại bảng đáng kể. Ví dụ, các công ty quản lý đầu tư được yêu cầu giữ các khoản đầu tư và tài sản của khách hàng nằm ngoài bảng cân đối kế toán. Đối với hầu hết các công ty, các khoản mục ngoại bảng tồn tại liên quan đến tài chính, cho phép công ty duy trì việc tuân thủ các giao ước tài chính hiện hành. Các khoản mục ngoại bảng cũng được sử dụng để chia sẻ rủi ro và lợi ích của tài sản và nợ phải trả với các công ty khác, như trong trường hợp các dự án liên doanh.

Vụ bê bối Enron là một trong những diễn biến đầu tiên khiến công chúng chú ý đến việc sử dụng các thực thể ngoại bảng. Trong trường hợp của Enron, công ty sẽ xây dựng một tài sản chẳng hạn như một nhà máy điện và ngay lập tức yêu cầu lợi nhuận dự kiến ​​trên sổ sách của mình mặc dù họ chưa kiếm được một xu từ nó. Nếu doanh thu từ nhà máy điện thấp hơn dự kiến, thay vì chịu lỗ, sau đó công ty sẽ chuyển các tài sản này cho một công ty ngoài sổ sách, nơi khoản lỗ sẽ không được báo cáo.

Các khoản mục ngoại bảng (OBS) là một thông lệ kế toán, theo đó một công ty không bao gồm một khoản nợ phải trả trên bảng cân đối kế toán của mình.

Mặc dù không được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán, nhưng các khoản mục này vẫn là tài sản và nợ phải trả của công ty.

Các khoản mục ngoại bảng có thể được sử dụng để giữ tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D/ E) và tỷ lệ đòn bẩy ở mức thấp, tạo điều kiện cho việc đi vay rẻ hơn và ngăn các giao ước trái phiếu bị vi phạm.

Hoạt động tài trợ ngoại bảng ngày càng bị giám sát chặt chẽ hơn sau khi một số vụ bê bối kế toán cho thấy việc sử dụng sai mục đích này.

2. Các loại khoản mục:

Có một số cách để cấu trúc các khoản mục ngoại bảng. Sau đây là các loại khoản mục ngoài bảng cân đối của một số trong số những điều phổ biến nhất:

– Thứ nhất, hoạt động cho thuê

Hợp đồng thuê hoạt động của OBS là hợp đồng mà bên cho thuê giữ lại tài sản thuê trên bảng cân đối kế toán của mình. Công ty cho thuê tài sản chỉ hạch toán các khoản thanh toán tiền thuê hàng tháng và các khoản phí khác liên quan đến việc cho thuê thay vì liệt kê tài sản và trách nhiệm pháp lý tương ứng trên bảng cân đối kế toán của riêng mình. tài sản với giá giảm mạnh.

– Thứ hai, thỏa thuận cho thuê lại

Theo hợp đồng cho thuê lại, một công ty có thể bán một tài sản, chẳng hạn như một phần tài sản, cho một thực thể khác. Sau đó, họ có thể cho chủ sở hữu mới thuê lại chính tài sản đó.

Giống như hợp đồng thuê hoạt động, công ty chỉ liệt kê chi phí thuê trên bảng cân đối kế toán của mình, trong khi bản thân tài sản được liệt kê trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp sở hữu.

– Thứ ba, các khoản phải thu

Các khoản phải thu (AR) thể hiện một trách nhiệm pháp lý đáng kể đối với nhiều công ty. Loại tài sản này được dành cho những khoản tiền chưa nhận được từ khách hàng nên khả năng vỡ nợ cao. Thay vì liệt kê tài sản đầy rủi ro này trên bảng cân đối kế toán của riêng mình, các công ty về cơ bản có thể bán tài sản này cho một công ty khác, được gọi là một công ty, công ty này sau đó mua lại rủi ro liên quan đến tài sản đó. Yếu tố trả cho công ty một tỷ lệ phần trăm trong tổng giá trị của tất cả AR trả trước và đảm nhận việc thu thập. Sau khi khách hàng đã thanh toán, yếu tố thanh toán cho công ty số dư đến hạn trừ đi một khoản phí cho các dịch vụ được cung cấp. Bằng cách này, một doanh nghiệp có thể thu thập những gì còn nợ trong khi thuê ngoài tránh rủi ro vỡ nợ.

3. Cách hoạt động của hoạt động tài trợ ngoại bảng:

Hợp đồng thuê hoạt động, được sử dụng trong tài trợ ngoại bảng (OBSF), là một ví dụ điển hình về một khoản mục ngoại bảng phổ biến. Giả sử rằng một công ty có hạn mức tín dụng được thiết lập với một ngân hàng có điều kiện thỏa thuận tài chính quy định rằng công ty phải duy trì tỷ lệ nợ trên tài sản của mình dưới một mức quy định. Việc gánh thêm khoản nợ để tài trợ cho việc mua phần cứng máy tính mới sẽ vi phạm điều khoản tín dụng khi nâng tỷ lệ nợ trên tài sản lên trên mức quy định tối đa.

OBSF đang gây tranh cãi và đã thu hút sự giám sát chặt chẽ hơn của cơ quan quản lý kể từ khi nó được coi là chiến lược quan trọng của gã khổng lồ năng lượng xấu số Enron.

Công ty giải quyết vấn đề tài chính của mình bằng cách sử dụng công ty con hoặc pháp nhân có mục đích đặc biệt (SPE), công ty mua phần cứng và sau đó cho công ty thuê lại thông qua hợp đồng thuê hoạt động trong khi quyền sở hữu hợp pháp được giữ bởi pháp nhân riêng biệt. Công ty chỉ phải ghi nhận chi phí thuê tài sản trên báo cáo tài chính của mình. Mặc dù kiểm soát hiệu quả thiết bị đã mua, công ty không phải ghi nhận thêm khoản nợ cũng như liệt kê thiết bị như một tài sản trên bảng cân đối kế toán của mình.

Các công ty phải tuân theo các yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) bằng cách tiết lộ OBSF trong thuyết minh báo cáo tài chính của mình. Các nhà đầu tư có thể nghiên cứu các ghi chú này và sử dụng chúng để giải mã chiều sâu của các vấn đề tài chính tiềm ẩn, mặc dù như trường hợp Enron đã chỉ ra, điều này không phải lúc nào cũng đơn giản như người ta tưởng.

Tài sản OBS cho phép các công ty giữ tài sản và nợ phải trả ngoài bảng cân đối kế toán. Điều này giúp cải thiện tỷ lệ kế toán của họ hoặc tránh vi phạm các giao ước. Các ngân hàng có thể chuyển tài sản ra khỏi bảng cân đối kế toán của mình thông qua chứng khoán hóa. Trên bảng cân đối tài sản của ngân hàng là các khoản cho vay.

Một số công ty tạo ra các thực thể có mục đích đặc biệt (SPE) để giữ tài sản nằm ngoài bảng cân đối kế toán. Điều đáng chú ý là các khoản mục của OBS có xu hướng hiển thị trong phần chú thích của báo cáo tài chính. Ngoài ra, nghề kế toán đã nỗ lực để hạn chế tài sản của OBS, chẳng hạn như với Đạo luật Sarbanes-Oxley (SOX).