Thiếu hụt tài sản là gì? Đặc điểm và nội dung về Thiếu hụt tài sản

Thiếu hụt tài sản là tình trạng mà không một công ty nào muốn lâm vào, bởi đó là lúc mà họ gần như lâm vào tình cảnh khó khăn nhất về tài chính. Có nhiều lý do dẫn đến tình trạng này, tuy nhiên, nguyên nhân cũng chỉ là một phần người ta quan tâm về nó, còn thực tế phải hiểu rõ bản chất của thiếu hụt tài sản thì người ta mới dễ dàng ngăn chặn hoặc hạn chế "chạm" đến nó.

1. Thiếu hụt tài sản là gì?

Tài sản kinh doanh là một vật có giá trị thuộc sở hữu của một công ty. Tài sản kinh doanh trải dài trên nhiều danh mục. Chúng có thể là hàng hóa vật chất, hữu hình, chẳng hạn như xe cộ, bất động sản, máy tính, đồ nội thất văn phòng và các đồ đạc khác, hoặc các mặt hàng vô hình, chẳng hạn như tài sản trí tuệ.

Tài sản kinh doanh được chia thành từng khoản và được định giá trên bảng cân đối kế toán, có thể tìm thấy trong báo cáo thường niên của công ty. Chúng được liệt kê theo giá gốc, thay vì giá trị thị trường và xuất hiện trên bảng cân đối kế toán dưới dạng các khoản mục thuộc quyền sở hữu. Hầu hết các tài sản kinh doanh có thể được xóa sổ (được coi là một khoản chi phí trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh) hoặc là một khoản chi phí lớn trong năm mua hoặc bằng cách khấu hao, đây là quá trình dàn trải nguyên giá của tài sản theo thời gian. Một số tài sản lớn, đắt tiền có thể đủ tiêu chuẩn để sử dụng toàn bộ trong năm mua theo mục 179. Tài sản được liệt kê theo thứ tự thanh khoản, tức là tài sản có thể dễ dàng mua hoặc bán nhanh chóng trên thị trường mà không ảnh hưởng đến giá của chúng.

Thiếu hụt tài sản là tình trạng các khoản nợ phải trả của công ty vượt quá tài sản của nó. Sự thiếu hụt tài sản là một dấu hiệu của tình trạng kiệt quệ tài chính và cho thấy rằng một công ty có thể không thực hiện được nghĩa vụ của mình đối với các chủ nợ và có thể dẫn đến phá sản.

Số tiền chênh lệch giữa tài sản phi lợi nhuận và nợ phải trả là một yếu tố giúp xác định sự ổn định tài chính trong tương lai. Sự thiếu hụt tài sản ròng có thể chỉ ra rằng tổng chi phí của tổ chức nhiều hơn số tiền mà nó mang lại. Mặc dù nhiều tổ chức phi lợi nhuận phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt ngân sách và hoạt động với mức thâm hụt, một tổ chức phi lợi nhuận có ít tài sản lưu động có thể gặp rắc rối nghiêm trọng về tài chính nếu tình hình không được cải thiện theo thời gian. Cho thấy sự thiếu hụt có thể là một dấu hiệu cho thấy một tổ chức đang vay vốn từ một loại tài sản cho các mục đích sử dụng khác với mục đích mà các nhà tài trợ chỉ định.

Sự thiếu hụt tài sản cũng có thể khiến một công ty giao dịch công khai bị hủy niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán. Một công ty có thể vô tình bị hủy niêm yết do không đáp ứng các tiêu chuẩn tài chính tối thiểu. Khi một công ty không còn đáp ứng các yêu cầu niêm yết, sàn giao dịch niêm yết sẽ đưa ra cảnh báo về việc không tuân thủ. Nếu công ty không giải quyết và sửa chữa các vấn đề được nêu trong cảnh báo, cổ phiếu của công ty có thể bị hủy niêm yết.

2. Đặc điểm của thiếu hụt tài sản:

Mặc dù một công ty có thể bị thiếu hụt tài sản tạm thời hoặc ngắn hạn, nhưng thường có những dấu hiệu cảnh báo cho thấy tình trạng kiệt quệ tài chính nghiêm trọng hơn nhiều và có thể dẫn đến sự thất bại của công ty. Xem xét báo cáo tài chính của một công ty trong một vài năm có thể giúp các nhà đầu tư có được bức tranh rõ ràng hơn về tình hình sức khỏe hiện tại và triển vọng tương lai của công ty.

Các điểm chính cần tìm là dòng tiền âm trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Dòng tiền âm có thể là một dấu hiệu cho thấy các nhà quản lý không sử dụng hiệu quả tài sản của công ty để tạo ra doanh thu. Doanh số bán hàng kém tăng trưởng và doanh số bán hàng giảm dần trong một khoảng thời gian có thể cho thấy nhu cầu về sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty không đủ.

Các nhà đầu tư cũng nên xem xét khối lượng nợ của công ty, có thể được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán và thể hiện số nợ mà công ty đang gánh trên sổ sách. Chi phí cố định cao kết hợp với khối lượng nợ lớn và thu nhập không đủ để trả các khoản nợ phải trả là tất cả những dấu hiệu đỏ cho thấy sức khỏe tài chính của một công ty đang gặp nguy hiểm.

Ví dụ về sự thiếu hụt tài sản

Sau cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008, nhiều công ty Hoa Kỳ đã phải vật lộn để tồn tại, thấy mình với tài sản hạn chế và nợ phải trả ngày càng tăng. Trong khi nhiều người không thể chịu đựng được sự thiếu hụt tài sản và phải gấp rút, những người khác đã lựa chọn tái cơ cấu theo Chương 11 và một số cuối cùng đã thoát khỏi tình trạng phá sản với tư cách là các doanh nghiệp có lãi.

Hai trong số Ba nhà sản xuất ô tô lớn của Detroit - Chrysler và General Motors - đã đệ đơn xin bảo vệ theo Chương 11 vào năm 2009. Mặc dù đóng cửa hàng nghìn đại lý và sa thải hàng chục nghìn nhân viên, cả hai công ty đều không thể tồn tại trước sự sụt giảm nghiêm trọng về doanh số bán xe mới do Đại đế mang lại Suy thoái. Bộ Tài chính Hoa Kỳ cuối cùng đã cứu trợ cả hai công ty ô tô thông qua các khoản vay từ Chương trình Cứu trợ Tài sản Rắc rối (TARP).

Tuy nhiên, đến năm 2012, vận may của Chrysler và General Motors đã thay đổi đáng kể. Cả hai công ty đều hoàn trả các khoản vay cứu trợ của họ và được hưởng lợi nhuận phục hồi.

3. Nội dung về thiếu hụt tài sản:

Thiếu hụt tài sản và phá sản:

Một công ty có cơ hội phục hồi tài chính có thể nộp đơn xin phá sản theo Chương 11, theo đó công ty được tái cấu trúc, tiếp tục hoạt động và cố gắng lấy lại lợi nhuận. Là một phần của kế hoạch tổ chức lại Chương 11, một công ty có thể chọn cắt giảm hoạt động kinh doanh của mình để giảm chi phí, cũng như thương lượng lại các khoản nợ của mình.

Trong trường hợp xấu nhất, sự thiếu hụt tài sản có thể buộc một công ty phải thanh lý như một phương tiện để thanh toán cho các chủ nợ và trái chủ của mình. Công ty sẽ nộp đơn xin phá sản theo Chương 7 và ngừng hoạt động hoàn toàn. Trong tình huống này, các cổ đông là người được hoàn trả cuối cùng và họ có thể không nhận được bất kỳ khoản tiền nào.

Nếu một công ty thành công với việc tái cấu trúc trong Chương 11, thì công ty đó thường sẽ tiếp tục hoạt động một cách hiệu quả theo cơ cấu nợ mới của mình. Nếu không thành công, công ty có thể sẽ nộp hồ sơ cho Chương 7 và thanh lý.

(Các Chương 11, Chương 7 được nêu trên được đặt theo mã phá sản của Hoa Kỳ).

Phục hồi sau thất bại tài chính

Giống như các doanh nghiệp hoạt động vì lợi nhuận, các tổ chức phi lợi nhuận có thể thu hồi từ các khoản thất thoát tài chính tạm thời. Ví dụ, một nền kinh tế chậm chạp dẫn đến các khoản đầu tư thu được lợi nhuận kém có thể là nguyên nhân. Nhưng nếu một tổ chức phi lợi nhuận có đủ tài sản, bao gồm các khoản đầu tư và tài sản vốn như đất đai và các tòa nhà, thì bức tranh tài chính tổng thể có thể không ảm đạm đến mức mặc dù không có đủ tiền trong một thời gian. Nếu bội chi là một vấn đề, một tổ chức phi lợi nhuận có thể cắt giảm chi tiêu, tăng cường nỗ lực gây quỹ hoặc làm cả hai. Điều quan trọng là xác định nguyên nhân của vấn đề và sau đó thực hiện các bước khắc phục trước khi tình trạng diễn ra quá lâu.

Tóm lại, khi nhắc tới thiếu hụt tài sản, người đọc cần nắm các vấn đề sau:

- Nếu các khoản nợ phải trả của một công ty vượt quá tài sản của nó, thì đây là một dấu hiệu của sự thiếu hụt tài sản và là một dấu hiệu cho thấy công ty có thể vỡ nợ về các nghĩa vụ của mình và dẫn đến phá sản.

- Các công ty gặp phải tình trạng thiếu hụt tài sản thường có những dấu hiệu cảnh báo trong báo cáo tài chính của họ. Những dấu hiệu đỏ cho thấy sức khỏe tài chính của một công ty có thể gặp nguy hiểm bao gồm dòng tiền âm, doanh số bán hàng giảm và gánh nặng nợ nần.

- Bằng cách nộp đơn xin phá sản theo Chương 11, một công ty đang thất bại được phép tổ chức lại và tái cấu trúc khi nó cố gắng lấy lại lợi nhuận. Trong trường hợp xấu nhất, sự thiếu hụt tài sản có thể buộc một công ty phải nộp đơn phá sản theo Chương 7, có nghĩa là công ty sẽ ngừng kinh doanh hoàn toàn, thanh lý như một phương tiện để trả nợ cho các chủ nợ và trái chủ của mình.