Ngân hàng đầu tư là gì? Nghiệp vụ, chức năng và vai trò?

là bộ phận của một ngân hàng hoặc tổ chức tài chính phục vụ các chính phủ, tập đoàn và tổ chức bằng cách cung cấp các dịch vụ tư vấn bảo lãnh phát hành và mua bán và sáp nhập. Nghiệp vụ, chức năng và vai trò?

Ngân hàng đầu tư được chia thành phòng giao dịch, văn phòng trung, và back office hoạt động. Trong khi các ngân hàng đầu tư dịch vụ lớn cung cấp tất cả các ngành nghề kinh doanh, cả "bên bán" và "bên mua", các công ty đầu tư bên bán nhỏ hơn như ngân hàng đầu tư cửa hàng và đại lý môi giới nhỏ tập trung vào ngân hàng đầu tư và bán hàng / kinh doanh / nghiên cứu, tương ứng.

1. Ngân hàng đầu tư là gì?

- Ngân hàng đầu tư( Investment Bank) là bộ phận của một ngân hàng hoặc tổ chức tài chính phục vụ các chính phủ, tập đoàn và tổ chức bằng cách cung cấp các dịch vụ tư vấn bảo lãnh phát hành ( huy động vốn ) và mua bán và sáp nhập ( M&A ). Các ngân hàng đầu tư đóng vai trò trung gian giữa các nhà đầu tư (những người có tiền để đầu tư) và các tập đoàn (những người cần vốn để phát triển và điều hành doanh nghiệp của họ).

- Hướng dẫn này sẽ trình bày về ngân hàng đầu tư là gì và những gì các chủ ngân hàng đầu tư thực sự làm. Ngân hàng đầu tư cung cấp dịch vụ cho cả công ty phát hành chứng khoán và nhà đầu tư mua chứng khoán. Đối với các tập đoàn, chủ ngân hàng đầu tư cung cấp thông tin về thời điểm và cách thức đưa chứng khoán của họ ra thị trường mở, một hoạt động rất quan trọng đối với danh tiếng của ngân hàng đầu tư. Do đó, các chủ ngân hàng đầu tư đóng một vai trò rất quan trọng trong việc phát hành các dịch vụ chứng khoán mới.

- Một ngân hàng đầu tư là một dịch vụ tài chính công ty hoặc bộ phận doanh nghiệp có sự tham gia trong các giao dịch tài chính tư vấn có trụ sở đại diện cho các cá nhân, các tập đoàn và chính phủ. Theo truyền thống kết hợp với tài chính doanh nghiệp , ngân hàng như vậy có thể hỗ trợ trong việc nâng cao vốn tài chính của bảo lãnh phát hành hoặc đóng vai trò như của khách hàng đại lý trong việc phát hành các chứng khoán .

- Ngân hàng đầu tư cũng có thể hỗ trợ các công ty tham gia vào hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) và cung cấp các dịch vụ phụ trợ như tạo lập thị trường , kinh doanh chứng khoán phái sinh và chứng khoán vốn , và các dịch vụ FICC ( công cụ thu nhập cố định , tiền tệ và hàng hóa ). Hầu hết các ngân hàng đầu tư duy trì các bộ phận môi giới và quản lý tài sản chính cùng với các doanh nghiệp nghiên cứu đầu tư của họ . Là một ngành, nó được chia thành Bulge Bracket (cấp trên), Middle Market (các doanh nghiệp cấp trung) và thị trường boutique (các doanh nghiệp chuyên biệt).

- Không giống như các ngân hàng thương mại và ngân hàng bán lẻ , ngân hàng đầu tư không nhận tiền gửi . Từ khi thông qua Đạo luật Glass – Steagall vào năm 1933 cho đến khi Đạo luật Gramm – Leach – Bliley bãi bỏ vào năm 1999 , Hoa Kỳ đã duy trì sự tách biệt giữa ngân hàng đầu tư và ngân hàng thương mại. Các nước công nghiệp phát triển khác, bao gồm cả các nước G7 , trong lịch sử không duy trì sự tách biệt như vậy. Là một phần của Đạo luật Bảo vệ Người tiêu dùng và Cải cách Phố Wall năm 2010 của Dodd-Frank (Đạo luật Dodd-Frank năm 2010 ), Quy tắc Volckerkhẳng định một số thể chế tách biệt dịch vụ ngân hàng đầu tư với ngân hàng thương mại.

- Tất cả hoạt động ngân hàng đầu tư được phân loại là "bên bán" hoặc "bên mua". " Bên bán " liên quan đến việc giao dịch chứng khoán lấy tiền mặt hoặc các chứng khoán khác (ví dụ: tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch, tạo lập thị trường), hoặc xúc tiến chứng khoán (ví dụ bảo lãnh phát hành, nghiên cứu, v.v.). " Bên mua " liên quan đến việc cung cấp lời khuyên cho các tổ chức mua dịch vụ đầu tư. Quỹ cổ phần tư nhân , quỹ tương hỗ , công ty bảo hiểm nhân thọ , quỹ tín thác đơn vị và quỹ đầu cơ là những loại hình pháp nhân bên mua phổ biến nhất .

- Một ngân hàng đầu tư cũng có thể được chia thành các chức năng riêng tư và công cộng với một màn hình ngăn cách cả hai để ngăn chặn thông tin qua lại. Các khu vực riêng tư của ngân hàng xử lý thông tin nội bộ riêng tư có thể không được tiết lộ công khai, trong khi các khu vực công cộng, chẳng hạn như phân tích cổ phiếu, xử lý thông tin công khai. Một cố vấn cung cấp dịch vụ ngân hàng đầu tư tại Hoa Kỳ phải là nhà môi giới-đại lý được cấp phép và tuân theo quy định của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA).

2. Nghiệp vụ, chức năng và vai trò:

* Nghiệp vụ:

- Đôi khi có thể có sự nhầm lẫn giữa ngân hàng đầu tư và bộ phận ngân hàng đầu tư (IBD) của ngân hàng. Các ngân hàng đầu tư đầy đủ dịch vụ cung cấp một loạt các dịch vụ bao gồm bảo lãnh phát hành, mua bán và sáp nhập, mua bán và kinh doanh, nghiên cứu vốn chủ sở hữu, quản lý tài sản, ngân hàng thương mại và ngân hàng bán lẻ. Bộ phận ngân hàng đầu tư  của một ngân hàng chỉ cung cấp các dịch vụ bảo lãnh phát hành và tư vấn mua bán và sáp nhập.

- Về bản chất, ngân hàng đầu tư là một công ty dịch vụ tài chính đóng vai trò trung gian trong các giao dịch tài chính lớn và phức tạp. Do đó, ngân hàng đầu tư thường tham gia khi một công ty khởi nghiệp chuẩn bị cho việc ra mắt đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) và khi một công ty sáp nhập với một đối thủ cạnh tranh. Nó cũng có vai trò như một nhà môi giới hoặc cố vấn tài chính cho các khách hàng tổ chức lớn như quỹ hưu trí.

- Các ngân hàng đầu tư toàn cầu bao gồm JPMorgan Chase, Goldman Sachs , Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse và Deutsche Bank. Nhiều cái tên trong số này cũng cung cấp dịch vụ ngân hàng cộng đồng tại cửa hàng và có các bộ phận phục vụ nhu cầu đầu tư của các cá nhân có giá trị ròng cao.

- Bộ phận tư vấn của một ngân hàng đầu tư được trả một khoản phí cho các dịch vụ của nó. Bộ phận giao dịch kiếm tiền hoa hồng dựa trên hoạt động thị trường của nó. Như đã nói, nhiều bộ phận ngân hàng bán lẻ cũng kiếm tiền bằng cách cho người tiêu dùng và doanh nghiệp vay tiền. Các chuyên gia làm việc cho ngân hàng đầu tư có thể có nghề nghiệp như cố vấn tài chính, thương nhân hoặc nhân viên bán hàng. Một sự nghiệp ngân hàng đầu tư sinh lợi nhưng thường đi kèm với thời gian dài và căng thẳng đáng kể.
* Vai trò của ngân hàng đầu tư:
- Các ngân hàng đầu tư được biết đến nhiều nhất với vai trò trung gian giữa một tập đoàn và thị trường tài chính. Đó là, họ giúp các tập đoàn phát hành cổ phiếu cổ phiếu trong một đợt IPO hoặc một đợt chào bán cổ phiếu bổ sung. Họ cũng thu xếp tài chính nợ cho các tập đoàn bằng cách tìm các nhà đầu tư quy mô lớn cho trái phiếu công ty. Vai trò tư vấn của ngân hàng đầu tư bắt đầu với việc tư vấn trước khi bảo lãnh phát hành và tiếp tục sau khi phân phối chứng khoán.
- Ngân hàng đầu tư chịu trách nhiệm kiểm tra tính chính xác của báo cáo tài chính của công ty và xuất bản bản cáo bạch mô tả chi tiết việc chào bán cho các nhà đầu tư trước khi chứng khoán có sẵn để mua. Khách hàng của ngân hàng đầu tư bao gồm các tập đoàn, quỹ hưu trí, các tổ chức tài chính khác, chính phủ và các quỹ đầu cơ.
- Các ngân hàng đầu tư chuyên quản lý các giao dịch tài chính phức tạp như IPO và sáp nhập cho các khách hàng doanh nghiệp. Ngân hàng đầu tư hiện đại thường là một bộ phận của một tổ chức ngân hàng lớn hơn như Citibank và JPMorgan Chase. Một 'bức tường Trung Quốc' được cho là ngăn cách các hoạt động ngân hàng đầu tư với bộ phận giao dịch của công ty để ngăn chặn xung đột lợi ích. Quy mô là một tài sản cho các ngân hàng đầu tư. Ngân hàng càng có nhiều kết nối trong cộng đồng tài chính toàn cầu, thì càng có nhiều khả năng thu được lợi nhuận bằng cách kết hợp người mua với người bán, đặc biệt là đối với các giao dịch duy nhất.
* Chức năng của ngân hàng đầu tư: Hoạt động của ngân hàng đầu tư có thể được chia thành ba chức năng chính.
- Cố vấn tài chính: Với tư cách là cố vấn tài chính cho các nhà đầu tư tổ chức lớn, ngân hàng đầu tư có thể cung cấp lời khuyên chiến lược về nhiều vấn đề tài chính khác nhau. Họ hoàn thành sứ mệnh này bằng cách kết hợp sự hiểu biết thấu đáo về mục tiêu, ngành và thị trường toàn cầu của khách hàng với tầm nhìn chiến lược cần thiết để phát hiện và đánh giá các cơ hội và thách thức ngắn hạn và dài hạn.
- Sáp nhập và mua lại : Tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động mua bán và sáp nhập là yếu tố then chốt trong công việc của một ngân hàng đầu tư.  Ngân hàng đầu tư ước tính giá trị của một vụ mua lại tiềm năng và giúp thương lượng một mức giá hợp lý cho nó. Nó cũng hỗ trợ trong việc cấu trúc và tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua lại để làm cho thương vụ diễn ra suôn sẻ nhất có thể.
- Tìm kiếm : Các ngân hàng đầu tư có các bộ phận nghiên cứu xem xét các công ty và viết báo cáo về triển vọng của họ, thường là xếp hạng mua, giữ hoặc bán. Nghiên cứu này có thể không trực tiếp tạo ra doanh thu nhưng nó hỗ trợ các thương nhân và bộ phận bán hàng. Bộ phận nghiên cứu cũng cung cấp lời khuyên đầu tư cho các khách hàng bên ngoài, những người có thể hoàn thành giao dịch thông qua quầy giao dịch của ngân hàng, điều này sẽ tạo ra doanh thu cho ngân hàng.
-  Nghiên cứu duy trì kiến ​​thức thể chế của ngân hàng đầu tư về nghiên cứu tín dụng, nghiên cứu thu nhập cố định, nghiên cứu kinh tế vĩ mô và phân tích định lượng, tất cả đều được sử dụng bên trong và bên ngoài để tư vấn cho khách hàng. Quy mô là một tài sản trong hoạt động kinh doanh ngân hàng đầu tư, nơi các ngân hàng đầu tư lớn nhất dựa vào mạng lưới toàn cầu để khớp người mua và người bán.
-  Các ngân hàng đầu tư tư vấn cho khách hàng bên ngoài trong một bộ phận và giao dịch tài khoản của chính họ trong một bộ phận khác. Đó là một xung đột lợi ích tiềm ẩn. Để ngăn chặn nó, các ngân hàng đầu tư phải duy trì cái được gọi là bức tường Trung Quốc giữa các bộ phận. Rào cản theo nghĩa bóng này nhằm ngăn chặn việc chia sẻ thông tin có thể cho phép bên này hoặc bên kia thu lợi bất chính với chi phí của chính khách hàng của mình.
    5 / 5 ( 1 bình chọn )