Làm thế nào để quản lý tốt dòng tiền trong kinh doanh?

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, hay dòng tiền hoạt động, mô tả các dòng tiền liên quan trực tiếp đến việc sản xuất và bán hàng hóa từ các hoạt động thông thường. Giám đốc tài chính cho biết liệu một công ty có đủ tiền để thanh toán các hóa đơn hoặc chi phí hoạt động hay không. Nói cách khác, phải có nhiều dòng tiền vào hoạt động hơn dòng tiền ra để một công ty có thể khả thi về mặt tài chính trong dài hạn.

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh được tính bằng cách lấy tiền mặt nhận được từ việc bán hàng và trừ đi các chi phí hoạt động đã trả bằng tiền mặt trong kỳ. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh được ghi nhận trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty, được báo cáo hàng quý và hàng năm. Dòng tiền hoạt động cho biết liệu một công ty có thể tạo ra đủ dòng tiền để duy trì và mở rộng hoạt động hay không, nhưng nó cũng cho biết khi nào một công ty có thể cần tài trợ bên ngoài để mở rộng vốn. Vậy để có thể quản lý tốt dòng tiền trong kinh doanh thì cần phải làm như thế nào?

1. Dòng tiền trong kinh doanh là gì?

Thuật ngữ dòng tiền trong kinh doanh dùng để chỉ lượng tiền ròng và các khoản tương đương tiền được chuyển vào và ra khỏi công ty. Tiền mặt nhận được đại diện cho dòng vào, trong khi tiền chi tiêu đại diện cho dòng ra. Khả năng tạo ra giá trị cho cổ đông của một công ty về cơ bản được xác định bởi khả năng tạo ra dòng tiền dương hoặc cụ thể hơn là tối đa hóa dòng tiền tự do dài hạn. Dòng tiền tự do dài hạn là tiền mặt do một công ty tạo ra từ các hoạt động kinh doanh thông thường của nó sau khi trừ đi bất kỳ khoản tiền nào được chi cho các khoản chi đầu tư.

Dòng tiền trong kinh doanh là sự di chuyển của tiền vào và ra khỏi một công ty.

Tiền mặt nhận được biểu thị dòng vào, và tiền mặt chi tiêu biểu thị dòng chảy ra.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một báo cáo tài chính báo cáo về các nguồn và việc sử dụng tiền mặt của một công ty trong một thời gian.

Dòng tiền trong kinh doanh của một công ty thường được phân loại là dòng tiền từ hoạt động, đầu tư và tài trợ.

Có một số phương pháp được sử dụng để phân tích dòng tiền của một công ty, bao gồm tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ, dòng tiền tự do và dòng tiền không sử dụng.

Dòng tiền trong kinh doanh là lượng tiền mặt ra vào công ty. Doanh nghiệp lấy tiền bán hàng làm doanh thu và chi tiền cho các khoản chi phí. Họ cũng có thể nhận được thu nhập từ tiền lãi, đầu tư, tiền bản quyền, và các thỏa thuận cấp phép và bán sản phẩm theo hình thức tín dụng, với mong đợi thực sự nhận được số tiền nợ vào một ngày muộn.

Đánh giá số lượng, thời gian và tính không chắc chắn của các luồng tiền, cùng với nguồn gốc và nơi chuyển của chúng, là một trong những mục tiêu quan trọng nhất của báo cáo tài chính. Nó là điều cần thiết để đánh giá tính thanh khoản, tính linh hoạt và hiệu suất tài chính tổng thể của một công ty.

Dòng tiền trong kinh doanh dương chỉ ra rằng tài sản lưu động của một công ty đang tăng lên, cho phép công ty trang trải các nghĩa vụ, tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh, trả lại tiền cho cổ đông, thanh toán chi phí và tạo ra bước đệm chống lại các thách thức tài chính trong tương lai. Các công ty có tài chính linh hoạt mạnh mẽ có thể tận dụng các khoản đầu tư sinh lời. Họ cũng có giá tốt hơn trong thời kỳ suy thoái, bằng cách tránh các chi phí của khó khăn tài chính.

Các luồng tiền có thể được phân tích bằng cách sử dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ, một báo cáo tài chính tiêu chuẩn báo cáo về các nguồn và việc sử dụng tiền mặt của một công ty trong một khoảng thời gian xác định. Ban quản lý công ty, các nhà phân tích và nhà đầu tư có thể sử dụng nó để xác định mức độ hiệu quả mà một công ty có thể kiếm được tiền mặt để trả các khoản nợ và quản lý chi phí hoạt động của mình. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một trong những báo cáo tài chính quan trọng nhất được phát hành bởi một công ty, cùng với bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

Dòng tiền trong kinh doanh có tên trong tiếng Anh là: Cash flow.

2. Làm thế nào để quản lý tốt dòng tiền trong kinh doanh?

Như đã lưu ý ở trên, có ba phần quan trọng trong báo cáo tài chính của một công ty:

- Bảng cân đối kế toán, cung cấp một bản tóm tắt một lần về tài sản và nợ phải trả của một công ty

- Báo cáo thu nhập, cho biết lợi nhuận của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định

- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, đóng vai trò như một sổ séc của công ty đối chiếu hai báo cáo còn lại. Nó ghi lại các giao dịch tiền mặt của công ty (tiền vào và ra) trong một khoảng thời gian nhất định. Nó cho biết liệu tất cả các khoản doanh thu đã ghi trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đã được thu thập hay chưa.

Nhưng dòng tiền không nhất thiết thể hiện tất cả các chi phí của công ty. Đó là bởi vì không phải tất cả các chi phí mà công ty tích lũy được đều được thanh toán ngay lập tức. Mặc dù công ty có thể phát sinh các khoản nợ phải trả, nhưng bất kỳ khoản thanh toán nào đối với các khoản nợ phải trả này sẽ không được ghi nhận là một dòng tiền cho đến khi giao dịch xảy ra.

Mục đầu tiên cần lưu ý trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ là mục cuối cùng. Điều này có thể được ghi nhận là sự tăng / giảm thuần của tiền và các khoản tương đương tiền (CCE). Điểm mấu chốt là báo cáo sự thay đổi tổng thể về tiền và các khoản tương đương của công ty (những tài sản có thể chuyển đổi ngay thành tiền) trong kỳ trước.

Như đã biết thì việc quản lý dòng tiền của một công ty là vô cùng quan trọng. Vậy thì việc quản lý dòng tiền theo như sự tìm hiểu của tác giả sẽ tốt nhất đó chính là việc thực hiện quản lý theo các nội dung như sau:

Thứ nhất, đối với việc đo lường dự báo dòng tiền:

Đối với một nhà quản trị tài chính thông minh thì việc lập kế hoạch dòng tiền  được nhận định là việc làm chính bởi lẽ một dòng tiền chính xác có thể báo động một cách tốt nhất cho những vấn đề trước khi nó xảy ra.

Đối với việc dự đoán cân bằng một số yếu tố như các khoản nợ, lịch sử thanh toán của khách hàng… được nhận định là rất quan trọng khi việc lập kế hoạch dòng tiền để có thể nhìn được các khả năng sẽ xảy đối với việc giả định mà bạn đã đặt ra với các yếu tố mà tác giả đã vừa nêu.

Sau khi các chủ thể thực hiện việc dự đoán dòng tiền chính xác chính thì sẽ cần phải thực hiện việc dự đoán chi tiết những khoản tiền và thời gian nào sẽ phải chi tiêu đối với dòng tiền trong kinh doanh này. Chính vì thế, có thể nhận định rằng chủ thể sẽ phải lường trước được tất cả các khả năng như bạn không phải chỉ biết bạn tiêu tiền khi nào mà còn phải biết rõ bạn chi tiền vào việc gì thời gian nào bao nhiêu.

Được nhận định là một công việc rất phức tạp và không hề đơn giản, dễ dàng cho bất kì một nhà quản trị nào cho nên việc lập kế hoạch dòng tiền là bước quan trọng mà bất cứ doanh nghiệp nào cũng phải làm, nó được xếp ngang hàng với kế hoạch kinh doanh trong tương lai của doanh nghiệp.

- Thứ hai, đó chính là dự đoán dòng tiền ra

Việc xem xét chi tiêu một cách cẩn thận là việc cần làm của các nhà quản trị tài chính một doanh nghiệp. Bởi vì bất cứ lúc nào và bất cứ khi nào thì việc luôn luôn kiểm tra chi tiêu cẩn thận để tìm ra những sai sót và vượt mức để xử lý chúng kịp thời. Để giúp các nhà quản quản lý dòng tiền ra một cách hiệu quả thông qua các biện pháp sau:

+ Tận dụng các khoản nợ đặc biệt là không nên thanh toán nợ sớm

+ Tạo mối quan hệ với đối tác bởi lẽ các khoản nợ của bạn có được trì hoãn hay không dựa vào mối quan hệ của bạn với đối tác đó như thế nào

+ Đừng tập chung vào giá thấp đôi khi chúng ta cần sự linh hoạt trong điều khoản thanh toán hơn là việc có được giá thấp

- Thứ ba, dự báo dòng tiền vào

Được nhận định cũng là một công đoạn quan trọng không kém các công đoạn trước, do đó, việc dự báo các dòng tiền vào sẽ thể hiện và đáp ứng được mong muốn của doanh nghiệp về dòng tiền của mình luôn dương. Để xác định được dòng tiền dương thì chỉ khi dòng tiền vào phải lớn hơn dòng tiền ra.

Dòng tiền vào có thể thu được từ các khoản doanh thu của doanh nghiệp và các nhà quản trị hoàn toàn có thể dự báo và cải thiện dòng tiền này bằng các cách sau:

+ Loại bỏ hàng tồn kho và hàng lỗi thời hết hạn bằng bất cứ thứ gì bạn có thể nhận được

+ Yêu cầu khách hàng thanh toán tại thời điểm đơn hàng đặt trước thực hiện

+ Đưa ra những chính sách giảm  giá cho những khách hàng chi trả hóa đơn một cách nhanh  chóng

+ Theo dõi những khoản phải thu để xác định và ngăn chặn những khách hàng trả chậm. Đồng thời là việc xây dựng một chính sách tiền mặt khi giao hàng.