Lãi suất bảo chứng là gì? Ví dụ và những đặc điểm cần lưu ý

Lãi suất bảo chứng hay còn gọi là lãi suất tiền gọi vốn là lãi suất của một loại cho vay ngắn hạn mà các ngân hàng cung cấp cho các nhà môi giới, những người này sẽ cho các nhà đầu tư vay tiền để cấp vốn vào các tài khoản ký quỹ. Ví dụ và những đặc điểm cần lưu ý?

" Lãi suất bảo chứng" có thể nói là một trong những khái niệm không còn quá xa lạ đối với những người tham gia trong thị trường tài chính. Tuy nhiên chắc hẳn không phải ai cũng hiểu hết được về lãi suất bảo chứng cũng như những điểm cần lưu ý khi tham gia.

1. Lãi suất bảo chứng là gì?

- Lãi suất bảo chứng (call money rate hay broker loan rate) hay còn gọi là lãi suất tiền gọi vốn là lãi suất của một loại cho vay ngắn hạn mà các ngân hàng cung cấp cho các nhà môi giới, những người này sẽ cho các nhà đầu tư vay tiền để cấp vốn vào các tài khoản ký quỹ. Đối với cả nhà môi giới và nhà đầu tư, loại cho vay này không có một lịch trình hoàn trả nhất định và phải được hoàn trả theo yêu cầu. Nhà đầu tư sở hữu tài khoản ký quỹ trả cho nhà môi giới của họ tỷ lệ tiền gọi vốn cộng với phí dịch vụ để đổi lại việc sử dụng các khả năng ký quỹ do nhà môi giới cung cấp.

- Lãi suất bảo chứng là lãi suất chuẩn mà các ngân hàng tính phí các nhà môi giới đang vay tiền để tài trợ cho các khoản vay ký quỹ. Tỷ lệ cuộc gọi tiền, còn được gọi là tỷ lệ cho vay của nhà môi giới, thường không áp dụng cho các cá nhân, thay vào đó, các nhà đầu tư trả tỷ lệ cuộc gọi cộng với phí dịch vụ trên một tài khoản ký quỹ.

- Theo đó, tỷ lệ tiền gọi vốn, còn được gọi là tỷ lệ cho vay của nhà môi giới, được sử dụng để tính tỷ lệ đi vay mà một nhà đầu tư sẽ trả khi giao dịch ký quỹ trong tài khoản môi giới của họ. Giao dịch ký quỹ là một chiến lược rủi ro trong đó các nhà đầu tư thực hiện giao dịch bằng tiền đi vay. Giao dịch bằng tiền đi vay làm tăng đòn bẩy của nhà đầu tư, do đó làm tăng mức độ rủi ro của khoản đầu tư.

- Lợi thế của giao dịch ký quỹ là lợi nhuận đầu tư được tăng lên; nhược điểm là tổn thất cũng được khuếch đại. Khi các nhà đầu tư giao dịch ký quỹ bị sụt giảm vốn chủ sở hữu qua một mức nhất định so với số tiền họ đã vay, công ty môi giới sẽ đưa ra lệnh gọi ký quỹ yêu cầu họ gửi thêm tiền mặt vào tài khoản hoặc bán đủ chứng khoán để bù đắp khoản thiếu hụt. Điều này có thể làm tăng thiệt hại cho nhà đầu tư vì lệnh gọi ký quỹ rất có thể xảy ra khi chứng khoán trong tài khoản giảm giá trị đáng kể - việc bán chứng khoán tại thời điểm chúng mất giá buộc nhà đầu tư phải chốt lỗ thay vì tiếp tục giữ khoản đầu tư. và đợi một thời gian khi giá trị đã phục hồi để bán

- Lãi suất bảo chứng được coi là lãi suất ngắn hạn được các ngân hàng tính trên các khoản cho vay dành cho người môi giới-đại lý. Một vay gọi là một khoản vay thực hiện bởi một ngân hàng để một nhà môi giới-đại lý để trang trải một khoản vay nhà môi giới-đại lý cấp cho một khách hàng cho một tài khoản ký quỹ .

2. Ví dụ và những đặc điểm cần lưu ý.

* Đặc điểm:

- Các khoản cho vay theo cuộc gọi được thực hiện để các nhà môi giới-đại lý thanh toán các khoản vay mà họ thực hiện cho khách hàng của họ cho các tài khoản ký quỹ. Lãi suất bảo chứng dao động hàng ngày, được xuất bản trong nhiều ấn phẩm định kỳ và được nhà môi giới-đại lý thanh toán theo cuộc gọi, nghĩa là theo yêu cầu hoặc ngay lập tức khi nhận được yêu cầu từ tổ chức cho vay. Các nhà môi giới tìm kiếm lợi nhuận từ các khoản cho vay ký quỹ mà họ thực hiện cho khách hàng của mình, vì vậy, lãi suất cho vay ký quỹ thường được định giá bằng tỷ giá cuộc gọi cộng với phí bảo hiểm. Tỷ giá được công bố trên các ấn phẩm hàng ngày, bao gồm Wall Street Journal và Investor's Business Daily (IBD).

- Nhiều khách hàng giao dịch trên tài khoản ký quỹ; một tài khoản mà nhà môi giới-đại lý cho khách hàng vay tiền mặt được sử dụng để mua chứng khoán. Một khoản vay theo cuộc gọi được thực hiện bởi một ngân hàng cho một nhà môi giới để nhà môi giới có thể trả khoản vay mà họ thực hiện cho khách hàng của mình. Khoản vay theo cuộc gọi được nhà môi giới-đại lý thanh toán theo cuộc gọi (tức là theo yêu cầu hoặc ngay lập tức) khi nhận được yêu cầu như vậy từ tổ chức cho vay.

- Lãi suất bảo chứng tạo cơ sở cho các khoản vay ký quỹ được định giá. Khi các nhà môi giới tìm cách kiếm lợi nhuận từ các khoản cho vay mà họ thực hiện, khoản vay ký quỹ thường được định giá bằng lãi suất cho vay cộng với phí bảo hiểm. Tỷ lệ cho vay theo cuộc gọi còn được gọi là cuộc gọi của nhà môi giới.

- Tài khoản ký quỹ là một loại tài khoản môi giới trong đó người môi giới cho khách hàng vay tiền mặt được sử dụng để mua chứng khoán. Khoản vay được thế chấp bằng chứng khoán có trong tài khoản và bằng tiền mặt mà chủ tài khoản ký quỹ bắt buộc phải ký quỹ. Tài khoản ký quỹ cho phép các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy . Các nhà đầu tư có thể vay tới một nửa giá để mua một chứng khoán và do đó giao dịch các vị thế lớn hơn so với khả năng của họ. Mặc dù điều này có khả năng tăng lợi nhuận, nhưng giao dịch ký quỹ cũng có thể dẫn đến thua lỗ lớn.

- Khách hàng phải được chấp thuận cho các tài khoản ký quỹ và phải thực hiện một khoản ký quỹ ban đầu tối thiểu, được gọi là ký quỹ tối thiểu , vào tài khoản. Sau khi tài khoản được chấp thuận và cấp vốn, nhà đầu tư có thể vay tới 50% giá mua của giao dịch. Nếu giá trị tài khoản giảm xuống dưới mức tối thiểu đã nêu (được gọi là ký quỹ duy trì ), nhà môi giới sẽ yêu cầu chủ tài khoản ký quỹ thêm tiền hoặc thanh lý (các) vị thế để thanh toán khoản vay.

- Trong các cuộc khủng hoảng trước đây, lượng đòn bẩy quá lớn đã gây ra thiệt hại lớn khi thị trường bắt đầu giảm. Mặc dù tỷ lệ lợi nhuận 2: 1 có thể được coi là thận trọng, nhưng con số này không là gì so với báo cáo của các công ty đang sử dụng tỷ lệ đòn bẩy 30: 1. Tiền ký quỹ là rất tốt cho các nhà đầu tư bán lẻ khi thị trường đang tăng với mức độ biến động thấp và chết khi mức độ biến động tăng lên và thị trường đi về phía nam. Các khoản lỗ ngày càng tăng lên và lựa chọn duy nhất tại thời điểm đó là bán để trang trải các yêu cầu ký quỹ.

- Lưu ý khi tham gia giao dịch dễ dàng với FBS:

+ Bắt đầu giao dịch đơn giản nhưng mạnh mẽ với FBS. Đây là một nhà môi giới đáng tin cậy trên toàn thế giới với hơn 17 triệu khách hàng và hơn 150 quốc gia hiện diện. Nhận Phần thưởng thăng cấp lên tới $ 140 để tham gia thị trường, đạt được và nâng cao kỹ năng của bạn. Truy cập vào bất kỳ tài sản nào bạn muốn: Forex, cổ phiếu, tiền điện tử, kim loại, v.v. Ngoài ra, hãy làm cho giao dịch của bạn x2 hiệu quả hơn với phần thưởng 100% Tiền gửi. Thực hiện một bước để tự do tài chính với FBS ngay bây giờ. Khám phá nó ngay bây giờ.

+ Thị trường tiền tệ liên ngân hàng là thị trường qua đêm chủ yếu hỗ trợ các ngân hàng thương mại đáp ứng các yêu cầu thanh khoản tức thời bằng cách tạo điều kiện cho vay và đi vay giữa các ngân hàng. Các giao dịch này có bản chất rất ngắn hạn và phản ánh cung cầu về tính thanh khoản trên thị trường. Lãi suất áp dụng trên thị trường gọi vốn được gọi là lãi suất liên ngân hàng. AWCMR là tốc độ cuộc gọi trung bình được tính theo giá trị của các giao dịch. Nó được tính toán và xuất bản bởi CBSL vào mỗi ngày làm việc.

+ Hoạt động có trật tự và ổn định của thị trường tiền tệ liên ngân hàng là điều quan trọng để duy trì lãi suất ngắn hạn và giảm thiểu rủi ro thanh khoản trong hệ thống ngân hàng. Các biến động thường xuyên của tỷ giá liên ngân hàng, ngay cả trong ranh giới của hành lang tỷ giá cố định, là không mong muốn vì những thay đổi như vậy có thể gây ra sự biến động lớn hơn đối với các tỷ giá / giá thị trường khác sử dụng tỷ giá cuộc gọi làm chuẩn.

+ Sự ổn định của thị trường tiền tệ được hỗ trợ bởi việc quản lý tính thanh khoản của thị trường một cách chủ động thông qua việc Ngân hàng Trung ương Sri Lanka (CBSL) cung cấp Cơ sở tiền gửi thường trực và Cơ sở cho vay thường trực theo tỷ lệ chính sách có liên quan.

- Hành lang tỷ lệ đứng (SRC): SRC của CBSL bao gồm hai tỷ lệ chính sách;

(1) Lãi suất huy động vốn thường trực (SDFR)

(2) Lãi suất cho vay thường trực (SLFR)

- Hai mức giá này cung cấp giới hạn dưới và giới hạn trên tương ứng cho giá cước cuộc gọi. Mục đích của hành lang là hạn chế những biến động lớn có thể xảy ra đối với lãi suất ngắn hạn trên thị trường. Các tỷ giá này, là “cơ chế báo hiệu” của Ngân hàng Trung ương về lập trường chính sách tiền tệ của mình, được xem xét thường xuyên, thường là mỗi tháng một lần và được sửa đổi nếu cần thiết.

- Những thay đổi về lãi suất chính sách của CBSL có ảnh hưởng ngay lập tức đến lãi suất trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng. Những thay đổi về lãi suất thị trường kỳ hạn có thể dẫn đến những thay đổi trong lãi suất thị trường tiền tệ ngắn hạn khác trong một thời gian rất ngắn, chẳng hạn như lãi suất tín phiếu, thương phiếu và lãi suất cho vay ngắn hạn của các ngân hàng. Những thay đổi này, với độ trễ về thời gian, có thể ảnh hưởng đến lãi suất cho vay và tiền gửi trung hạn của các ngân hàng, các tổ chức cho vay khác cũng như lợi suất thị trường khác.

* Ví dụ : - Tỷ lệ cuộc gọi hiện tại là 2% kể từ tháng 4 năm 2020. Vào tháng 4 năm 2019, tỷ lệ gọi tiền là 4,25%. Nhà môi giới ABC đang tìm cách mua 1.000 cổ phiếu của Apple Inc. cho một khách hàng lớn đang muốn mua cổ phiếu ký quỹ. Khách hàng sẽ thanh toán đầy đủ cho người môi giới trong vòng 30 ngày. - Sau đó, nhà môi giới sẽ vay số tiền cần thiết từ ngân hàng để khách hàng có thể mua cổ phiếu ngay bây giờ. Ngân hàng có thể gọi cho khoản vay bất cứ lúc nào và tính phí gọi vốn theo Lãi suất ưu đãi liên ngân hàng London (LIBOR) cộng thêm 0,1%. Nếu nhà môi giới chọn thu tiền trước khi hết 30 ngày, họ sẽ thực hiện một cuộc gọi ký quỹ. Hoặc nếu giá trị của chứng khoán giảm xuống dưới mức yêu cầu ký quỹ duy trì, họ sẽ gọi là khoản vay.
    5 / 5 ( 1 bình chọn )