Kiệt quệ tài chính là gì? Tìm hiểu về kiệt quệ tài chính

Khi xảy ra tình trạng kiệt quệ tài chính, cần phải giải quyết ngay để tình trạng không trở nên trầm trọng hơn. Rắc rối tài chính thường dẫn đến nhiều rắc rối tài chính hơn nếu chúng không được khắc phục kịp thời.

1. Kiệt quệ tài chính là gì?

- Kiệt quệ tài chính (Financial Distress) hay còn gọi là khủng hoảng tài chính là một thuật ngữ thường được sử dụng trong tài chính doanh nghiệp mô tả bất kỳ tình huống nào mà tình trạng tài chính của một cá nhân hoặc công ty khiến họ gặp khó khăn trong việc thanh toán các hóa đơn, đặc biệt là các khoản thanh toán khoản vay đến hạn trả cho các chủ nợ. Tình trạng kiệt quệ tài chính kéo dài, nghiêm trọng cuối cùng có thể dẫn đến phá sản. Khủng hoảng tài chính là tình trạng một công ty hoặc cá nhân không thể tạo ra đủ doanh thu hoặc thu nhập, khiến họ không thể đáp ứng hoặc thanh toán các nghĩa vụ tài chính của mình. Điều này nói chung là do chi phí cố định cao, mức độ lớn của tài sản kém thanh khoản, hoặc doanh thu nhạy cảm với suy thoái kinh tế. Đối với các cá nhân, khó khăn tài chính có thể phát sinh do lập ngân sách kém, bội chi, nợ quá cao, kiện tụng hoặc mất việc làm.

- Khó khăn về tài chính trong các công ty đòi hỏi sự quan tâm của ban giám đốc và có thể dẫn đến giảm sự chú ý đến hoạt động của công ty. Một nguồn chi phí gián tiếp khác của tình trạng kiệt quệ tài chính là chi phí vốn cao hơn do các ngân hàng thường tăng lãi suất nếu tình trạng kiệt quệ tài chính xảy ra.

Kiệt quệ tài chính là một thuật ngữ trong tài chính doanh nghiệp sử dụng để chỉ một điều kiện khi hứa hẹn chủ nợ của một công ty đang bị hỏng hoặc vinh danh với khó khăn . Nếu không giải tỏa được tình trạng túng quẫn có thể dẫn đến phá sản . Khủng hoảng tài chính thường liên quan đến một số chi phí đối với công ty; chúng được gọi là chi phí của khó khăn tài chính .

- Ví dụ, một cá nhân hoặc công ty gặp khó khăn về tài chính có thể thấy xếp hạng tín dụng của họ bị giảm xuống. Nó sẽ khiến người cho vay tính lãi suất cao hơn, khiến họ khó có thể vay thêm tiền để giúp họ xoay sở trong giai đoạn thu nhập hoặc doanh thu bị giảm sút.

Một ví dụ phổ biến về chi phí của sự kiệt quệ tài chính là chi phí phá sản. Các chi phí trực tiếp này bao gồm phí kiểm toán viên , phí pháp lý, phí quản lý và các khoản thanh toán khác. Chi phí kiệt quệ tài chính có thể xảy ra ngay cả khi tránh được phá sản ( chi phí gián tiếp ). Bỏ qua các dấu hiệu của tình trạng kiệt quệ tài chính trước khi vượt quá tầm kiểm soát có thể rất tàn khốc. Có thể sẽ đến lúc tình trạng túng quẫn nghiêm trọng không thể khắc phục được nữa vì nghĩa vụ của công ty hoặc cá nhân đã tăng quá cao và không thể hoàn trả được. Nếu điều này xảy ra, phá sản có thể là lựa chọn duy nhất.

2. Tìm hiểu về kiệt quệ tài chính:

- Nếu một công ty hoặc cá nhân trải qua một khoảng thời gian mà họ không thể thanh toán các khoản nợ, hóa đơn và các nghĩa vụ khác đến hạn, thì họ có khả năng gặp phải tình trạng kiệt quệ về tài chính.Ví dụ về các chi phí phải trả của một công ty có thể bao gồm các khoản tài chính như trả lãi cho các khoản nợ, chi phí cơ hội của các dự án và nhân viên làm việc không hiệu quả. Nhân viên của một công ty gặp khó khăn thường có tinh thần thấp hơn và căng thẳng cao hơn gây ra bởi khả năng phá sản tăng lên, có thể buộc họ phải rời bỏ công việc của mình. Các công ty đang gặp khó khăn về tài chính có thể gặp khó khăn trong việc đảm bảo nguồn tài chính mới. Họ cũng có thể nhận thấy giá trị thị trường của công ty giảm đáng kể do khách hàng cắt giảm đơn đặt hàng mới và các nhà cung cấp thay đổi điều khoản giao hàng của họ.Xem xét báo cáo tài chính của một công ty có thể giúp các nhà đầu tư và những người khác xác định tình trạng tài chính hiện tại và trong tương lai của công ty đó. Ví dụ, các dòng tiền âm xuất hiện trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty là một dấu hiệu nguy hiểm cho tình trạng kiệt quệ tài chính. Điều này có thể do sự chênh lệch lớn giữa các khoản thanh toán bằng tiền mặt và các khoản phải thu, trả lãi cao hoặc giảm vốn lưu động.

- Những cá nhân gặp khó khăn về tài chính có thể rơi vào tình huống mà chi phí trả nợ của họ cao hơn nhiều so với thu nhập hàng tháng của họ. Các khoản nợ hoặc nghĩa vụ này bao gồm các khoản như trả tiền nhà hoặc tiền thuê nhà, tiền mua xe, thẻ tín dụng và hóa đơn điện nước. Những người gặp phải những tình huống như thế này có xu hướng trải qua nó trong một thời gian dài và cuối cùng có thể bị buộc phải từ bỏ tài sản bảo đảm cho các khoản nợ của họ và mất nhà hoặc xe hơi hoặc phải đối mặt với việc bị đuổi ra khỏi nhà.

- Có nhiều dấu hiệu cảnh báo có thể cho thấy một công ty đang gặp khó khăn về tài chính hoặc sắp xảy ra trong thời gian tới. Lợi nhuận kém có thể chỉ ra một công ty không lành mạnh về tài chính. Việc đấu tranh để hòa vốn cho thấy một doanh nghiệp không thể tự duy trì bằng cách tạo ra các nguồn vốn nội bộ và thay vào đó phải huy động vốn từ bên ngoài. Điều này làm tăng rủi ro kinh doanh của công ty và làm giảm uy tín tín dụng của công ty đối với người cho vay, nhà cung cấp, nhà đầu tư và ngân hàng. Việc hạn chế quyền truy cập vào quỹ thường dẫn đến việc một công ty (hoặc cá nhân) thất bại.

- Doanh số bán hàng giảm sút hoặc doanh số bán hàng tăng trưởng kém cho thấy rằng nhu cầu đối với các sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty dựa trên mô hình kinh doanh hiện có của công ty là không có. Khi các chiến dịch tiếp thị tốn kém không dẫn đến tăng trưởng, người tiêu dùng có thể không còn hài lòng với các dịch vụ của họ và công ty có thể buộc phải đóng cửa. Tương tự như vậy, nếu một công ty cung cấp các sản phẩm hoặc dịch vụ kém chất lượng, người tiêu dùng sẽ bắt đầu mua hàng của các đối thủ cạnh tranh, cuối cùng buộc một doanh nghiệp phải đóng cửa.Khi con nợ mất quá nhiều thời gian để trả nợ cho công ty, dòng tiền có thể bị kéo giãn nghiêm trọng. Doanh nghiệp hoặc cá nhân có thể không có khả năng thanh toán các khoản nợ của mình. Rủi ro đặc biệt được tăng cường khi một công ty chỉ có một hoặc hai khách hàng lớn.

- Khắc phục tình trạng kiệt quệ tài chính: Có vẻ khó khăn nhưng có một số cách để xoay chuyển tình thế và khắc phục tình trạng túng quẫn. Một trong những điều đầu tiên mà nhiều công ty làm là xem xét lại kế hoạch kinh doanh của họ. Điều này phải bao gồm cả hoạt động và hiệu suất của nó trên thị trường, cũng như thiết lập một ngày mục tiêu để hoàn thành tất cả các mục tiêu của nó.

- Một số công ty có thể xem xét cơ cấu lại các khoản nợ của họ. Theo quy trình này, các công ty không thể đáp ứng các nghĩa vụ của mình có thể thương lượng lại các khoản nợ và thay đổi các điều khoản trả nợ để cải thiện tính thanh khoản. Bằng cách tái cấu trúc, họ có thể tiếp tục hoạt động. Đối với những cá nhân gặp khó khăn về tài chính, các mẹo để khắc phục tình hình cũng tương tự như những gì đã liệt kê ở trên. Những người bị ảnh hưởng có thể thấy thận trọng khi cắt giảm các thói quen chi tiêu không cần thiết hoặc quá mức như đi ăn ngoài, đi du lịch và các khoản mua sắm khác có thể bị coi là xa xỉ. Một lựa chọn khác có thể là tư vấn tín dụng. Với tư vấn tín dụng, một cố vấn thương lượng lại các nghĩa vụ của con nợ, cho phép anh ta hoặc cô ta tránh phá sản. Hợp nhất nợ là một phương pháp khác để giảm nghĩa vụ nợ hàng tháng bằng cách chuyển các khoản nợ có lãi suất cao như thẻ tín dụng thành một khoản vay cá nhân lãi suất thấp hơn.

- Mạng lưới an toàn tài chính liên bang có nhiệm vụ bảo vệ các tổ chức tài chính lớn và các chủ nợ của họ không bị thất bại trong việc giảm thiểu rủi ro hệ thống đối với hệ thống tài chính. Tuy nhiên, những đảm bảo này cũng khuyến khích việc chấp nhận rủi ro không thận trọng gây ra sự mất ổn định trong chính hệ thống mà mạng lưới an toàn được cho là phải bảo vệ.

- Bởi vì mạng lưới an toàn của chính phủ trợ cấp cho việc chấp nhận rủi ro, các nhà đầu tư cảm thấy được chính phủ bảo vệ có thể ít yêu cầu lợi suất cao hơn như một khoản đền bù khi giả định rủi ro lớn hơn. Tương tự như vậy, các chủ nợ có thể cảm thấy ít khẩn cấp hơn đối với việc giám sát các công ty được bảo vệ ngầm. Việc chấp nhận rủi ro quá mức có nghĩa là các công ty có nhiều khả năng gặp khó khăn hơn và có thể yêu cầu các gói cứu trợ để duy trì dung môi. Các gói cứu trợ bổ sung có thể làm xói mòn kỷ luật thị trường hơn nữa. Kế hoạch giải quyết hoặc "ý chí sống" của công ty có thể là một phương pháp quan trọng để thiết lập uy tín đối với các gói cứu trợ. Khi đó, mạng lưới an toàn của chính phủ có thể là một lựa chọn kém hấp dẫn hơn trong thời điểm khó khăn về tài chính.