Giao dịch giấy là gì? Đặc điểm và những rủi ro gặp

Sự gia tăng của các nền tảng giao dịch trực tuyến đã làm giao dịch trở nên dễ dàng và phổ biến hơn, nhất là giao dịch giấy mà không cần có sự cam kết về vốn thực tế. Một lợi ích khác của giao dịch giấy đó là loại giao dịch này có thể được sử dụng để nhằm mục đích kiểm tra một chiến lược đầu tư trên hệ thống giao dịch mới trước khi sử dụng nó trong một tài khoản tiền thật.

1. Giao dịch giấy:

Giao dịch hiện nay là một trong những vấn đề được khá nhiều người quan tâm ngày nay. Với nhiều hình thức giao dịch khác nhau đã tạo nên nhiều ưu và nhược điểm cho nền kinh tế nước ta nói riêng và thị trường kinh tế thế giới nói chung.

Các hoạt động giao dịch được xem như một phiên chợ của nhiều cá nhân, tổ chức hợp nên. Trong mỗi phiên giao dịch sẽ có người bán và người mua. Hai bên sẽ đặt ra những điều kiện và thỏa thuận mức giá phù hợp tại thời điểm đó. Thị trường tài chính sẽ giúp người bán và người mua có thể dễ dàng có được mức giá phù hợp.

Khái niệm giao dịch giấy:

Giao dịch giấy được hiểu cơ bản là giao dịch mô phỏng cho phép các chủ thể là nhà đầu tư thực hành mua và bán mà không gặp rủi ro giao dịch bằng tiền thật. Thuật ngữ giao dịch giấy đã bắt nguồn từ trước khi các sàn giao dịch trực tuyến phát triển, khi mà các nhà giao dịch mới sẽ học thực hành trên giấy trước khi mạo hiểm giao dịch bằng tiền thật trên thị trường.

Trong quá trình giao dịch, các chủ thể là nhà giao dịch giấy ghi lại tất cả các giao dịch bằng tay để theo dõi các phương pháp giao dịch giả định, danh mục đầu tư và lợi nhuận hoặc thua lỗ. Ngày nay, đa số những người muốn học giao dịch đều sử dụng một trình giả lập thị trường chứng khoán điện tử, nhìn giống như một nền tảng giao dịch thực tế.

Để nhằm mục đích có thể thu được lợi ích nhiều nhất từ giao dịch giấy, các nhà giao dịch nên thực hành với đầy đủ mục tiêu lợi nhuận và rủi ro như một giao dịch thật để có một cái nhìn chân thực nhất.

Các công ty môi giới trực tuyến hiện nay tất cả đều cung cấp cho khách hàng các tài khoản giấy để kiểm tra các loại lệnh và điều kiện thị trường.

Các chủ thể là nhà giao dịch mới khi thực hiện các giao dịch giấy nên tự làm quen với các loại lệnh khác nhau như stop loss, but limit, take profit…. Ngoài ra cũng có thể học được cách quan sát thị trường rất tốt vì biểu đồ của giao dịch giấy cũng giống y chang giao dịch thật nên áp dụng các lý thuyết đã học vào thực hành mà không lo mất tiền thật là một lợi thế rất lớn.

Giao dịch giấy trong tiếng Anh là gì?

Giao dịch giấy trong tiếng Anh là Paper trade.

2. Rủi ro và lợi ích khi giao dịch giấy:

Rủi ro tiềm ẩn của giao dịch giấy có thể cung cấp cho các nhà đầu tư mới ấn tượng rằng giao dịch tương đối dễ dàng, tạo cảm giác an toàn giả và thường dẫn đến kết quả đầu tư bị bóp méo. Điều này là do tâm lý của nhà đầu tư luôn suy nghĩ rằng giao dịch giấy không liên quan đến rủi ro tiền thật nên thường nghĩ rằng việc giao dịch cũng thật cũng đơn giản.

Lợi ích chính của giao dịch giấy đó là các chủ thể có thể thử nghiệm các chiến lược mà không bị mất tiền nếu mọi thứ diễn ra không như ý muốn. Các chủ thể đó cũng có thể nhận biết được hiệu quả của hướng đi của mình như thế nào mà không cần lo lắng về bất kỳ rủi ro nào. Dĩ nhiên, các chủ thể này cũng cần phải hiểu giao dịch giấy chỉ mang lại cho bản thân mình những hiểu biết hạn chế về môi trường thực tế, bởi vì rất khó để có thể tái hiện chính xác cảm xúc nếu các chủ thể này không sử dụng đồng tiền thật sự của mình.

Giao dịch giấy mà không có trình mô phỏng thực tế cũng có thể mang đến cho các chủ thể một loại cảm giác sai lầm về các mức phí và chi phí liên quan, trừ khi các chủ thể này đã tính toán chúng trên các nền tảng cụ thể.

3. Đặc điểm của giao dịch giấy:

Sự phát triển của các nền tảng và phần mềm giao dịch trực tuyến đã làm tăng sự dễ dàng và phổ biến của giao dịch giấy. Các trình giả lập trong giai đoạn hiện nay cho phép các chủ thể là các nhà đầu tư tập giao dịch trên thị trường trực tiếp (mô phỏng) mà không cần cam kết về vốn thực tế.

Quá trình này có thể giúp đánh giá xem các ý tưởng đầu tư có hiệu quả hay không. Các nhà môi giới trực tuyến cụ thể như TradeStation, Fidelity và TD Ameritrade's thinkorswim sẽ cung cấp cho khách hàng các trình giả lập để nhằm mục đích giúp các  khách hàng thực hiện giao dịch giấy.

Ví dụ, paperMoney® của TD Ameritrade đã được thiết kế để nhằm mục đích giúp khách hàng thử các quyền chọn và chiến lược đầu tư khác nhau mà không cần phải lo lắng về việc mất tiền. Gần như tất cả mọi thứ về trình giả lập đều giống như nền tảng giao dịch thật, ngoại trừ việc các chủ thể là nhà đầu tư không giao dịch bằng tiền thật. Công ty Investopedia của Mỹ cũng đã tạo lập, nghiên cứu và cung cấp một trình giả lập miễn phí cho các cổ phiếu giao dịch.

Để có thể tận dụng lợi ích của giao dịch giấy, quyết định đầu tư và thực hiện giao dịch phải tuân theo các mục tiêu và thực tiễn như đối với giao dịch thực tế. Nhà đầu tư giấy nên xem xét mục tiêu rủi ro hay lợi nhuận, hạn chế đầu tư và mức độ giao dịch giống như khi sử dụng tài khoản thật. Ví dụ cụ thể như một nhà đầu tư dài hạn e ngại rủi ro sẽ không thực hành nhiều giao dịch ngắn hạn như một nhà giao dịch hàng ngày.

Bên cạnh đó thì trên thực tế các giao dịch giấy có thể được áp dụng cho nhiều điều kiện thị trường. Ví dụ cụ thể như là một giao dịch được đặt trong một thị trường có mức độ biến động cao có thể dẫn đến chi phí trượt giá cao hơn do chênh lệch lớn hơn so với thị trường đang diễn ra bình thường. Sự trượt giá của các giao dịch sẽ xảy ra khi một nhà giao dịch có một mức giá khác so với dự kiến từ khi giao dịch được bắt đầu cho đến khi giao dịch được thực hiện.

Các chủ thể là nhà đầu tư và nhà giao dịch có thể sử dụng giao dịch mô phỏng để làm quen với các loại lệnh khác nhau như lệnh dừng lỗ, lệnh giới hạn và lệnh thị trường. Biểu đồ, bảng giá và nguồn cấp tin tức cũng có sẵn trên nhiều nền tảng. Trong đó:

- Lệnh dừng lỗ:

Lệnh dừng lỗ được hiểu là một loại lệnh được đặt với một nhà môi giới để mua hoặc bán chứng khoán khi nó đạt đến một mức giá nhất định.

Lệnh dừng lỗ được thiết kế nhằm mục đích để hạn chế tổn thất của nhà đầu tư đối với một vị thế trong chứng khoán và khác với lệnh dừng giới hạn.

Khi một cổ phiếu giảm xuống dưới mức giá dừng, lệnh sẽ trở thành lệnh thị trường và nó thực hiện ở mức giá có sẵn tiếp theo.

- Lệnh giới hạn:

Lệnh giới hạn được hiểu là lệnh mua hoặc lệnh bán chứng khoán tại mức giá chỉ định hoặc tốt hơn.

Đối với lệnh giới hạn mua chứng khoán mức giá chỉ định là mức giá cao nhất hay mức giá trần mà nhà đầu tư có thể chấp nhận thực hiện mua. Đối với lệnh giới hạn bán mức giá chỉ định là mức giá thấp nhất hay mức giá sàn mà các nhà đầu tư có thể chấp nhận bán.

Ưu điểm và hạn chế:

Đối với các chủ thể là các nhà đầu tư sử dụng lệnh giới hạn có ưu điểm giúp cho nhà đầu tư có thể tránh được sự bất lợi về giá trong giao dịch.

Tuy nhiên, hạn chế của việc sử dụng lệnh giới hạn đó chính là không có sự đảm bảo là lệnh sẽ được thực hiện, nhà đầu tư có thể bị lỡ cơ hội đầu tư, ngay cả trong một số trường hợp lệnh giới hạn của các chủ thể là các nhà đầu tư đưa ra bằng với giá thực hiện của phiên giao dịch nhưng lệnh có thể vẫn không được thực hiện vì không đáp ứng được các nguyên tắc ưu tiên khớp lệnh trong tình thế của phiên giao dịch đó.

- Lệnh thị trường:

Lệnh thị trường được hiểu là lệnh mua hoặc bán chứng khoán của khách hàng yêu cầu thực hiện ngay tại mức giá tốt nhất hiện có trên thị trường khi lệnh được chuyển đến. Trong lệnh này, khách hàng sẽ không đưa ra mức giá cụ thể, nhưng đã bao hàm ý muốn mua hoặc bán ngay.

Đối với các chủ thể là người mua chứng khoán đặt lệnh thị trường là lệnh mua chứng khoán tại mức giá bán thấp nhất hiện có trên thị trường, đối với người bán chứng khoán đặt lệnh thị trường là lệnh bán chứng khoán tại mức giá mua cao nhất hiện có trên thị trường ở thời điểm lệnh được nhập vào hệ thống giao dịch.

Lệnh thị trường được ưu tiên hàng đầu trong các thứ tự ưu tiên khi khớp lệnh.