Đầu tư bảo thủ là gì? Đầu tư bảo thủ và các chiến lược danh mục đầu tư

Đầu tư bảo thủ là một trong những chiến lược đầu tư được nhiều nhà đầu tư sử dụng. Tuy nhiên, xét về góc độ nhà đầu tư thì nó thực sự không mang lại quá nhiều lợi nhuận. Đầu tư bảo thủ không xấu và cũng không tốt, việc sử dụng nó như thế nào để khai thác được tối đa lợi ích của nó là điều mà các nhà đầu tư hay nghiên cứu đầu tư cần xem xét.

1. Đầu tư bảo thủ là gì?

Đầu tư bảo thủ là chiến lược đầu tư ưu tiên bảo toàn vốn hơn tăng trưởng hoặc lợi nhuận thị trường. Do đó, đầu tư bảo thủ tìm cách bảo vệ giá trị của danh mục đầu tư bằng cách đầu tư vào các chứng khoán có rủi ro thấp hơn như cổ phiếu blue chip, chứng khoán có thu nhập cố định, thị trường tiền tệ và tiền hoặc các khoản tương đương tiền.

Trong một chiến lược đầu tư bảo thủ, hơn một nửa danh mục đầu tư nói chung sẽ được nắm giữ trong các chứng khoán nợ và các khoản tương đương tiền hơn là cổ phiếu hoặc các tài sản rủi ro khác. Đầu tư bảo thủ có thể trái ngược với đầu tư tích cực.

Các nhà đầu tư bảo thủ có mức chấp nhận rủi ro từ thấp đến trung bình. Do đó, một danh mục đầu tư bảo thủ sẽ có tỷ trọng lớn hơn các khoản đầu tư có thu nhập cố định, rủi ro thấp và lượng cổ phiếu hoặc quỹ chất lượng cao ít hơn. Một chiến lược bảo thủ đòi hỏi phải đầu tư vào các công cụ ngắn hạn an toàn nhất, chẳng hạn như tín phiếu Kho bạc và chứng chỉ tiền gửi.

Mặc dù một chiến lược đầu tư bảo thủ có thể bảo vệ khỏi lạm phát, nhưng nó có thể không thu được lợi nhuận đáng kể theo thời gian so với các chiến lược tích cực hơn. Các nhà đầu tư thường được khuyến khích chuyển sang đầu tư bảo thủ khi họ gần đến tuổi nghỉ hưu bất kể mức độ chấp nhận rủi ro của từng cá nhân.

Những rủi ro từ chiến lược đầu tư bảo thủ:

Tất cả các khoản đầu tư đều có một số mức độ rủi ro. Ngay cả khi bạn chọn tiền mặt, khoản đầu tư ít rủi ro nhất, vẫn có nguy cơ lạm phát làm xói mòn giá trị vốn của bạn hoặc lãi suất giảm làm giảm mức lợi nhuận của bạn.

Các khoản đầu tư thận trọng bao gồm các lựa chọn như một tài khoản tiết kiệm lãi suất cao đơn giản, một khoản tiền gửi có kỳ hạn trong đó lãi suất và thời gian đầu tư được cố định hoặc một tài khoản tiết kiệm hưu bổng.

Có thể hấp dẫn, đặc biệt là đối với những người về hưu, những người lo lắng về việc duy trì sự an toàn của vốn của họ trong một thời gian dài, chỉ sử dụng các khoản đầu tư thận trọng.

Với chiến lược đầu tư bảo thủ, bạn có thể đầu tư vào:

- Trái phiếu, nói chung được coi là một khoản đầu tư có rủi ro thấp. Trái phiếu thành phố - hoặc trái phiếu được chính phủ hậu thuẫn và đôi khi được gọi là “đô thị” - trả lãi và được miễn thuế thu nhập liên bang và trong một số trường hợp, thuế tiểu bang và địa phương (để lại nhiều tiền hơn trong túi của bạn). đáo hạn, khoản đầu tư ban đầu của bạn được trả lại cho bạn. Và vì không có khả năng chính phủ sẽ vỡ nợ đối với khoản thanh toán của mình, rủi ro của bạn sẽ thấp hơn so với các khoản đầu tư khác. Trong khi một số trái phiếu không đáo hạn trong 20 đến 30 năm, tín phiếu sẽ đến hạn sau một năm hoặc ít hơn kể từ khi được phát hành. Các công ty cũng phát hành trái phiếu. Vì chúng được hỗ trợ bởi khả năng thanh toán lãi suất của một doanh nghiệp, nên chúng có thể mang nhiều rủi ro hơn so với hóa đơn thanh toán và hóa đơn thanh toán. (Đổi lại, họ thường có các khoản thanh toán cao hơn.) Nhưng họ vẫn được coi là một lựa chọn đầu tư có rủi ro tương đối thấp.

- Các quỹ tương hỗ và ETF cũng thường là một phần của chiến lược đầu tư thận trọng. Đó là bởi vì cả hai đều là các khoản đầu tư đa dạng tập hợp tiền từ nhiều nhà đầu tư để mua một bộ sưu tập chứng khoán và / hoặc các tài sản khác. Thay vì chỉ mua cổ phiếu của một công ty, cả quỹ tương hỗ và ETF đều cho phép bạn sở hữu một phần của nhiều doanh nghiệp trong một lĩnh vực cụ thể, toàn bộ chỉ số hoặc thậm chí toàn bộ thị trường chứng khoán, giúp giảm rủi ro cho bạn. Cụ thể hơn, các quỹ tương hỗ bảo thủ, đôi khi được gọi là quỹ phân bổ thận trọng, nói chung sẽ chứa hỗn hợp các cổ phiếu vốn hóa thấp đến trung bình và trái phiếu trung hạn.

- Cổ phiếu phòng thủ, mang lại thu nhập ổn định và cổ tức không đổi. Giá cổ phiếu của nó có xu hướng duy trì ổn định, ngay cả khi thị trường có sự sụt giảm (hoặc tăng đột ngột). Nhiều cổ phiếu vốn hóa lớn được coi là phòng thủ và khi được sử dụng như một phần của chiến lược đầu tư thận trọng, có thể giúp các nhà đầu tư bất lợi với rủi ro giảm khả năng gặp phải sự biến động của thị trường.

Lợi nhuận trung bình hàng năm từ thị trường chứng khoán là khoảng 10%. Nếu bạn đang cố gắng vượt qua con số đó, bạn nên xem xét một chiến lược đầu tư tích cực hơn bao gồm các cổ phiếu rủi ro cao hơn, phần thưởng cao hơn. Nhưng bạn sẽ cần có khả năng chấp nhận rủi ro cao, vì bạn có thể phải chống chọi với sự gián đoạn của thị trường và đi kèm với tàu lượn siêu tốc của cảm xúc.

Nếu bạn không có tâm lý đối với những thăng trầm mà thị trường chứng khoán có thể trải qua, thì một cách tiếp cận thận trọng có lẽ là lựa chọn tốt hơn cho bạn. Ngay cả khi lợi nhuận của bạn thấp hơn mức trung bình của thị trường, bạn vẫn có thể tăng trưởng và mức độ rủi ro thấp có thể giúp bạn thoải mái. Và bạn không thể yên tâm đặt giá.

2. Đầu tư bảo thủ và các chiến lược danh mục đầu tư:

Bảo toàn vốn và thu nhập hiện tại là các chiến lược đầu tư bảo thủ phổ biến. Bảo toàn vốn tập trung vào việc duy trì mức vốn hiện tại và ngăn ngừa bất kỳ tổn thất danh mục đầu tư nào. Một chiến lược bảo toàn vốn bao gồm các công cụ an toàn, ngắn hạn, chẳng hạn như tín phiếu Kho bạc (T-Phiếu) và chứng chỉ tiền gửi (CD). Một chiến lược bảo toàn vốn có thể phù hợp với một nhà đầu tư lớn tuổi muốn tối đa hóa tài sản tài chính hiện tại của mình mà không có rủi ro đáng kể.

Chiến lược thu nhập hiện tại có thể phù hợp với các nhà đầu tư lớn tuổi với mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn, những người đang tìm cách tiếp tục kiếm được dòng tiền ổn định sau khi nghỉ hưu mà không cần mức lương bình thường. Các chiến lược thu nhập hiện tại hoạt động để xác định các khoản đầu tư trả mức phân phối trên mức trung bình, chẳng hạn như cổ tức và lãi suất. Các chiến lược thu nhập hiện tại, mặc dù tương đối ổn định về tổng thể, có thể được đưa vào một loạt các quyết định phân bổ trên phạm vi rủi ro. Các chiến lược tập trung vào thu nhập có thể phù hợp với một nhà đầu tư quan tâm đến các tổ chức đã thành lập có khả năng thanh toán ổn định (tức là không có rủi ro vỡ nợ hoặc bỏ lỡ thời hạn trả cổ tức), chẳng hạn như cổ phiếu vốn hóa lớn hoặc cổ phiếu blue chip.

Đôi khi, các nhà đầu tư quyết liệt hơn sẽ tạm thời áp dụng một chiến lược thận trọng nếu họ cảm thấy rằng thị trường sẽ chuyển biến tiêu cực. Điều này có thể là do giá tài sản tăng quá nóng hoặc các chỉ báo của một cuộc suy thoái kinh tế sắp xảy ra. Trong những trường hợp như vậy, việc chuyển hướng sang các tài sản an toàn hơn được gọi là chiến lược phòng thủ, được thiết kế để bảo vệ trước tiên và tăng trưởng khiêm tốn thứ hai. Sau khi thị trường đã điều chỉnh, họ có thể áp dụng chiến lược tấn công hoặc quyết liệt hơn một lần nữa.

Các chiến lược đầu tư bảo thủ thường có lợi nhuận thấp hơn các chiến lược tích cực hơn, chẳng hạn như danh mục đầu tư tăng trưởng. Ví dụ: chiến lược tăng trưởng vốn tìm cách tối đa hóa giá trị vốn hoặc tăng giá trị danh mục đầu tư trong dài hạn. Một danh mục đầu tư như vậy có thể đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có rủi ro cao, chẳng hạn như các công ty công nghệ mới, trái phiếu cấp độ đầu tư rác hoặc thấp hơn, chứng khoán quốc tế ở các thị trường mới nổi và các công cụ phái sinh.

Nhìn chung, danh mục đầu tư tăng trưởng vốn sẽ bao gồm khoảng 65-70% cổ phiếu, 20-25% chứng khoán có thu nhập cố định và phần còn lại là tiền mặt hoặc chứng khoán thị trường tiền tệ. Mặc dù các chiến lược định hướng tăng trưởng tìm kiếm lợi nhuận cao theo định nghĩa, hỗn hợp này vẫn phần nào bảo vệ nhà đầu tư khỏi bị thua lỗ nghiêm trọng. Các nhà đầu tư quen thuộc với thị trường và nghiên cứu chứng khoán cũng có thể tìm thấy thành công trong danh mục đầu tư giá trị nặng vào cổ phiếu hoặc thậm chí là quỹ đầu tư thụ động của quỹ giao dịch hối đoái (ETF) kết hợp danh mục cổ phiếu và trái phiếu.