Chương trình đầu tư doanh nghiệp là gì? Các chi phí của EIS?

Chương trình đầu tư doanh nghiệp trong quá trình đầu tư được hiểu là chương trình với mục đích khuyến khích đầu tư vào các công ty không được niêm yết. Chương trình này thường được thực hiện bởi các doanh nhân, cá nhân giàu có hoặc bạn bè và gia đình, những người cung cấp vốn để đổi lấy một tỉ lệ cổ phần của công ty.

1. Chương trình đầu tư doanh nghiệp là gì?

- Khái niệm Kế hoạch Đầu tư Doanh nghiệp (EIS) là gì?

Chương trình Đầu tư Doanh nghiệp (EIS) là một chương trình đầu tư ở Vương quốc Anh nhằm giúp các công ty nhỏ hơn, có rủi ro dễ dàng huy động vốn hơn. Kế hoạch Đầu tư Doanh nghiệp giúp các công ty có rủi ro cao hơn bằng cách cho các nhà đầu tư của họ được miễn giảm thuế liên bang, đóng vai trò như một động cơ khuyến khích các nhà đầu tư, làm cho việc mua cổ phần của các công ty đó trở nên hấp dẫn hơn.

+ Giảm thuế là bất kỳ chương trình hoặc sáng kiến ​​chính sách nào của chính phủ được thiết kế để giảm số lượng thuế phải nộp của các cá nhân hoặc doanh nghiệp. Đó có thể là một đợt cắt giảm thuế toàn dân hoặc một chương trình mục tiêu mang lại lợi ích cho một nhóm người nộp thuế cụ thể hoặc thúc đẩy một mục tiêu cụ thể của chính phủ.

Việc khấu trừ thuế cho phép các cá nhân khấu trừ các chi phí nhất định (chẳng hạn như lãi suất thế chấp nhà) là một hình thức giảm thuế. Tín dụng thuế là việc giảm thuế dưới hình thức bù đắp trực tiếp các khoản chi tiêu nhất định.

Chương trình Fresh Start cung cấp cho những người đóng thuế quá hạn được giảm bớt quyền thế chấp thuế. Tìm hiểu Đề án Đầu tư Doanh nghiệp (EIS). Kế hoạch Đầu tư Doanh nghiệp hoạt động bằng cách cấp 30% số tiền mà nhà đầu tư trả cho cổ phần như một khoản tín dụng, sau đó giảm thuế thu nhập cá nhân của nhà đầu tư phải trả cho năm mà cá nhân đó mua cổ phần.

- Các cách hiểu chính về Chương trình đầu tư doanh nghiệp:

Chương trình Đầu tư Doanh nghiệp (EIS) là một chương trình đầu tư ở Vương quốc Anh nhằm giúp các công ty nhỏ hơn dễ dàng huy động vốn hơn. EIS giúp các công ty có rủi ro cao hơn bằng cách giảm thuế liên bang cho các nhà đầu tư của họ, điều này làm cho việc mua cổ phiếu của các công ty đó trở nên hấp dẫn hơn.

EIS cấp 30% số tiền mà nhà đầu tư trả cho cổ phiếu như một khoản tín dụng, sau đó giảm thuế thu nhập cá nhân của nhà đầu tư phải trả trong năm. Người nộp thuế có thể yêu cầu giảm thuế 30% đối với các khoản đầu tư lên đến 1 triệu bảng Anh (hoặc lên đến 2 triệu bảng nếu số tiền được đầu tư vào các công ty sử dụng nhiều kiến ​​thức). Nhà đầu tư Ngoài khoản tín dụng thuế, EIS cũng loại bỏ thuế thu nhập vốn đối với các cổ phiếu đó khi cá nhân quyết định bán số cổ phiếu nói trên. Các nhà đầu tư quan tâm có thể mua cổ phiếu của các công ty đủ điều kiện từ họ trực tiếp hoặc thông qua quỹ EIS.

2. Các chi phí của EIS:

- Các phương thức để đủ điều kiện cho Chương trình Đầu tư Doanh nghiệp Miễn thuế:

Để đủ điều kiện được miễn giảm thuế, cả công ty và nhà đầu tư của họ phải tuân theo nhiều quy định cụ thể. Các quy định mở rộng của EIS nhằm ngăn chặn các công ty và nhà đầu tư lạm dụng luật pháp và phá vỡ mục tiêu khuyến khích đầu tư của doanh nghiệp nhỏ.

Một trong những quy định đó yêu cầu các nhà đầu tư phải trả tiền mua cổ phiếu tại thời điểm họ nhận được chúng. Cổ phiếu được phát hành mà không thanh toán hoặc thanh toán chậm không đủ điều kiện để được miễn thuế EIS. Nhà đầu tư phải nắm giữ cổ phiếu ít nhất ba năm và cổ phiếu được mua phải là cổ phiếu phổ thông không ưu đãi bảo vệ nhà đầu tư khỏi những rủi ro khi đầu tư vào công ty.

EIS không cho phép bất kỳ thỏa thuận nào được thực hiện chỉ để giảm thuế. Ví dụ: EIS sẽ hạn chế nhà đầu tư A đầu tư vào công ty của nhà đầu tư B với điều kiện đổi lại nhà đầu tư B đầu tư vào công ty của nhà đầu tư A. EIS cũng loại trừ các cá nhân có lợi ích tài chính kiểm soát trong một công ty được miễn thuế. Đối tác, giám đốc hoặc nhân viên của một công ty cũng bị loại trừ.

+ Lợi ích kiểm soát là khi một cổ đông hoặc một nhóm hành động bằng hiện vật nắm giữ đa số cổ phiếu có quyền biểu quyết của công ty, có ảnh hưởng đáng kể đến bất kỳ hành động nào của công ty. Các cổ đông có quyền kiểm soát thường có thể chỉ đạo hoạt động của công ty và đưa ra hầu hết các quyết định chiến lược và hoạt động.

Lợi ích kiểm soát là khi một cổ đông nắm giữ đa số cổ phiếu có quyền biểu quyết của công ty. Cổ đông không nhất thiết phải có đa số quyền sở hữu trong công ty để có quyền kiểm soát miễn là họ sở hữu một phần đáng kể cổ phần có quyền biểu quyết của công ty. Có quyền kiểm soát cung cấp cho cổ đông quyền lực và ảnh hưởng đáng kể trong công ty.

Lợi ích kiểm soát cho phép cổ đông phủ quyết hoặc lật ngược các quyết định của các thành viên hội đồng quản trị hiện tại.

Quyền sở hữu các quy trình ra quyết định chiến lược và hoạt động được trao cho một cổ đông có quyền kiểm soát. Quyền lợi kiểm soát cấp cho nhà đầu tư hoặc các nhà đầu tư đòn bẩy để tăng tỷ lệ sở hữu cổ phần của họ trong một công ty trong một thương vụ sáp nhập hoặc mua lại.

- EIS cho phép một ngoại lệ áp dụng cho các nhà đầu tư thiên thần. Nhà đầu tư thiên thần là những nhà đầu tư vào các công ty khởi nghiệp nhỏ hoặc doanh nhân và thường là gia đình và bạn bè của doanh nhân. Nhiều người coi đầu tư thiên thần là đầu tư vào doanh nhân bắt đầu kinh doanh hơn là khả năng tồn tại của chính doanh nghiệp; do đó, nhiều người coi các nhà đầu tư thiên thần đối lập với các nhà đầu tư mạo hiểm.

Để yêu cầu các lợi ích về thuế của EIS, người nộp thuế phải nhận được Mẫu EIS3 từ công ty. Nếu công ty mất tư cách đủ điều kiện, nhà đầu tư cũng mất quyền yêu cầu giảm thuế mặc dù không có quyền kiểm soát các quyết định của công ty.

+ Nhà đầu tư thiên thần (còn được gọi là nhà đầu tư tư nhân, nhà đầu tư hạt giống hoặc nhà đầu tư thiên thần) là một cá nhân có giá trị ròng cao, người cung cấp hỗ trợ tài chính cho các công ty mới thành lập hoặc doanh nhân nhỏ, thường để đổi lấy vốn sở hữu trong công ty. Thông thường, các nhà đầu tư thiên thần được tìm thấy trong gia đình và bạn bè của một doanh nhân. Các khoản tiền mà các nhà đầu tư thiên thần cung cấp có thể là khoản đầu tư một lần để giúp doanh nghiệp phát triển hoặc tiếp tục rót vốn để hỗ trợ và đưa công ty vượt qua giai đoạn đầu khó khăn.

Một nhà đầu tư thiên thần thường là một cá nhân có giá trị ròng cao, người tài trợ cho các công ty khởi nghiệp ở giai đoạn đầu, thường bằng tiền của họ. Đầu tư thiên thần thường là nguồn tài trợ chính cho nhiều công ty khởi nghiệp, những người thấy nó hấp dẫn hơn các hình thức tài trợ khác, mang tính săn mồi hơn. Sự hỗ trợ mà các nhà đầu tư thiên thần cung cấp cho các công ty khởi nghiệp thúc đẩy sự đổi mới chuyển thành tăng trưởng kinh tế. Những loại đầu tư này có rủi ro và thường không chiếm hơn 10% danh mục đầu tư của nhà đầu tư thiên thần.

+ Nhà đầu tư mạo hiểm (VC) là một nhà đầu tư cổ phần tư nhân cung cấp vốn cho các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao để đổi lấy cổ phần. Điều này có thể là tài trợ cho các dự án khởi nghiệp hoặc hỗ trợ các công ty nhỏ muốn mở rộng nhưng không có khả năng tiếp cận thị trường chứng khoán.

Nhà đầu tư mạo hiểm (VC) là nhà đầu tư cung cấp vốn cho các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao để đổi lấy cổ phần. VC nhắm mục tiêu đến các công ty đang ở giai đoạn mà họ đang tìm cách thương mại hóa ý tưởng của mình. Các nhà đầu tư mạo hiểm nổi tiếng bao gồm Jim Breyer, một nhà đầu tư của Facebook (FB), nay là Meta, nhà đầu tư và Peter Fenton, một nhà đầu tư vào Twitter (TWTR). Các VC có tỷ lệ thất bại cao do sự không chắc chắn liên quan đến các công ty mới và chưa được chứng minh.