Chỉ số thị trường là gì? Đặc điểm và nội dung chỉ số thị trường
Chỉ số thị trường là gì? Đặc điểm của chỉ số thị trường? Nội dung của chỉ số thị trường? Chỉ số thị trường chứng khoán?
Như chúng ta thấy hiện nay trên thị trường có các chỉ số khác nhau để biểu thị một yêu tố cụ thể nào đó, theo đó ta thấy việc tính toán giá trị của chỉ số hiện nay đang rất được quan tâm, nhất là đối với thị trường chứng khoán hiện nay.
1. Chỉ số thị trường là gì?
Chỉ số thị trường trong tiếng Anh là "Market Index".
Khi nhắc tới chỉ số thị trường chúng ta hiểu đây là một danh mục đầu tư giả định, theo đó chỉ số này sẽ đại diện cho một phân khúc của thị trường tài chính. Qua đó ta thấy việc có thể tính toán giá trị của chỉ số dựa vào giá của các cổ phiếu trong danh mục. Một số chỉ số có các giá trị dựa trên trọng số vốn hóa thị trường, trọng số doanh thu, tỉ lệ cổ phiếu trôi nổi và các chỉ số cơ bản.
2. Đặc điểm của chỉ số thị trường:
Như chúng ta đã biết mục đích cơ bản của bất kỳ công việc kinh doanh nào là tạo ra lợi nhuận cho những chủ sở hữu của nó, các chỉ số của thị trường chính là cách thức quan trọng nhất để việc kinh doanh thực hiện được nhiệm vụ này. Khi công việc kinh doanh của công ty tạo ra lợi nhuận, một phần lợi nhuận được tái đầu tư vào việc kinh doanh và lập các quỹ dự phòng, gọi là lợi nhuận và lợi nhuận đó tạo ra các chỉ số của thị trường
Chỉ số thị trường có thể xem nó như là một giá trị thống kê được phản ánh dựa trên tình hình của thị trường cổ phiếu. chỉ số thị trường sẽ được tổng hợp từ danh mục các cổ phiếu theo phương pháp tính nhất định. Thường thì, các danh mục sẽ bao gồm các cổ phiếu có những điểm chung như cùng niêm yết tại một sở giao dịch chứng khoán, cùng ngành hay cùng mức vốn hóa thị trường
3. Nội dung của chỉ số thị trường:
Các chỉ số thị trường đo lường giá trị của một danh mục đầu tư với các đặc điểm thị trường cụ thể. Mỗi chỉ số có phương pháp tính toán riêng, thường sẽ được tính trung bình theo trọng số của vốn hóa thị trường. Do đó, sự thay đổi của chỉ số sẽ bị ảnh hưởng chủ yếu bởi các cổ phiếu có trọng số lớn nhất.
Các nhà đầu tư sử dụng các chỉ số thị trường để theo dõi biến động của thị trường tài chính và quản lí danh mục đầu tư của họ. Ba chỉ số chứng khoán phổ biến nhất để theo dõi hiệu suất của thị trường Mỹ là Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq Composite. Trong thị trường trái phiếu, Bloomberg Barclays là nhà cung cấp chỉ số thị trường hàng đầu với chỉ số U.S. Aggregate Bond Market Index. Các nhà đầu tư không thể đầu tư trực tiếp vào một chỉ số, vì vậy các danh mục đầu tư này được sử dụng rộng rãi làm điểm chuẩn (benchmark) hoặc áp dụng vào quỹ đầu tư theo chỉ số.
- Chỉ số được dùng làm điểm chuẩn
Là một danh mục đầu tư giả định, chỉ số đóng vai trò làm điểm chuẩn để so sánh cho nhiều mục đích khác nhau trên thị trường tài chính. Chỉ số Dow Jones bao gồm 30 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất tại thị trường Mỹ. Chỉ số S&P 500 bao gồm 500 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất tại thị trường Mỹ. Chỉ số Nasdaq Composite bao gồm tất cả các cổ phiếu trên sàn giao dịch Nasdaq. Ba chỉ số trên bao gồm các cổ phiếu quan trọng nhất của Mỹ nên được coi là điểm chuẩn để đại diện cho toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ.
- Quĩ đầu tư theo chỉ số
Các nhà quản lí quĩ sử dụng điểm chuẩn làm đại diện cho hiệu quả sinh lời của quĩ. Mỗi quĩ có một điểm chuẩn riêng. Nó được đề cập trong bản cáo bạch và được cung cấp trong báo cáo hiệu quả của quĩ, nhằm mang lại sự minh bạch cho các nhà đầu tư. Dưới góc độ giao dịch, các nhà đầu tư cá nhân không thể đầu tư vào một chỉ số bằng cách mua từng cổ phiếu riêng lẻ trong rổ vì chúng quá đắt. Do đó, các quĩ đầu tư theo chỉ sẽ giúp các nhà đầu tư cá nhân đầu tư vào một danh mục, tiếp cận với một phân khúc thị trường cụ thể mà họ lựa chọn với chi phí thấp. Các quy đầu tư theo chỉ số sử dụng chiến lược sao chép chỉ số. Trong đó, họ mua và nắm giữ tất cả các cổ phiếu trong rổ chỉ số. Chi phí quản lí và chi phí giao dịch vẫn được bao gồm trong tỉ lệ chi phí của quĩ nhưng thấp hơn nhiều so với quỹ đầu tư chủ động.
4. Chỉ số thị trường chứng khoá:
Hiện nay có thể thấy về thị trường tài chính, các chỉ số thị trường chứng khoán thực hiện rất nhiều chức năng khác nhau khi hỗ trợ các nhà đầu tư xác định tâm lý của thị trường và so sánh lợi nhuận của các khoản đầu tư khác nhau. Theo đó các công ty môi giới và sàn giao dịch chứng khoán cũng đã cung cấp các công cụ tài chính phản ánh biến động giá của một số tiêu chuẩn vốn chủ sở hữu nhất định. Điều này làm cho các chỉ số trở nên quan trọng không chỉ do vai trò cung cấp thông tin mà còn nhờ vào mục đích đầu tư của chúng.
Chỉ số thị trường chứng khoán, hay có thể gọi với tên khác đó là chỉ số chứng khoán là một công cụ đo lường một phần của thị trường chứng khoán. Hay có thể hiểu đây là một phương pháp để theo dõi hoạt động của một nhóm tài sản theo cách chuẩn hóa vì chỉ số phản ánh thị trường chứng khoán, lĩnh vực, phân khúc địa lý cụ thể hoặc bất kỳ khu vực nào khác trên thị trường. Các tiêu chuẩn này đang được phát triển một cách minh bạch và các phương pháp được xây dựng rõ ràng. Bên cạnh đó, cũng có các chỉ số đề cập đến thị trường trái phiếu, hàng hóa hoặc lãi suất, nhưng trong bài viết này, chúng tôi sẽ chỉ tập trung vào các chỉ số chứng khoán.